Pete Callahan, GS TMT expert:
Почему произошла новая ротация или прорыв в big tech? Однозначного ответа нет, но после того, как R2K Tech (SMIDs) превзошел NDX примерно на 900 б.п. за ноябрь (второй по величине месяц outperformance за 15+ лет), казалось «логичным» увидеть небольшой отскок в big tech (да, рынок всё ещё ждёт, когда MSFT найдёт свою опору), поскольку инвесторы берут паузу для переваривания резких движений вверх в SMID tech (многие из наших «growth» tech корзин находятся на перекупленных уровнях), анализа быстрых изменений в позициях и работы над обновлением списка любимых идей и тем на 2025, которые ещё не «сработали»