Tony Pasquariello, GS HFs Head, про Big Tech: Выборы не дали однозначного сигнала для mega cap US tech stocks. Наоборот, потоки капитала недавно перетекли в другие части рынка (например, Financials и small caps). В более широкой перспективе, начиная с текущего уровня market cap и ownership, я предполагаю, что Mag 7 гораздо меньше будут влиять на динамику рынка в 2025, чем в 2024 (напомню, эти акции выросли на 50% YTD). Тем не менее, я всё ещё считаю, что экспозиция на этот сегмент проявляет элементы и меча, и щита. Кроме того, недооценивать способность этих компаний генерировать, возвращать и реинвестировать капитал не стоит. Учитывая сложный setup, я пока не готов покидать корабль