Строители строят дома, нефтяники добывают нефть, автосборщики собирают автомобили из лего, а банки делают деньги. В прямом смысле, банки создают деньги в экономике. И вот как это работает:
Вкладчик на условиях платности (получает %), срочности (на определенный срок) и возвратности (деньги вернут) размещает в банке депозит.
Банк на полученные деньги выдает кредит заемщику также на условиях платности, срочности и возвратности, в зависимости от норм резервирования размер займа может изменяться, например если требования по частичному резервированию составляют 20%, то 80% от суммы полученного вклада будет выдано в кредит.
** Полученные проценты от кредита и есть созданные деньги.
А теперь к нюансам, вкладчик может обратится в банк и забрать свой депозит, согласно гражданскому кодексу Республики Казахстан**, а именно он регулирует отношения между банками и вкладчиками, банк обязан выдать депозит по первому требованию вкладчика в срок до 5 дней и не важно что написано в договоре (если только он не в залоге, есть такая практика брать кредит под залог депозита).
При этом выданный кредит банк досрочно отозвать не может, возникает риск невозврата денег.
Например так было с американским SVB и парой казахстанских банков, вкладчики на негативных новостях пришли забирать вклады, а банк не смог их все выдать, так как деньги были размещены в кредиты и ценные бумаги.
Чтобы уменьшить этот риск, регулятор выставляет требования по частичному резервированию, также когда регулятор решает увеличить кредитование экономики это требование смягчается, это называется QE (Quantitative easing - количественное смягчение).
В мире есть прецеденты 100% резервирования, когда банк не может использовать деньги вкладчиков, но они добровольные.
За 100% резервирование выступали сторонники австрийской экономической школы, Милтон Фридман, Мюррей Ротбард и Хесус Уэрта де Сото. Даже Пол Кругман, публичный адвокат QE, высказывался в пользу 100% резервирования.
В 2018 году в Швейцарии была попытка проведения денежной реформы, швейцарские суверенные деньги. Инициаторы предложили предоставить право создавать валюту только центральному банку Швейцарии - ЦБШ давал бы деньги банкам, на которые они могут кредитовать, но деньги вкладчиков трогать нельзя, 100% резервирование.
Инициатива провалилась, ее сочли слишком рискованной для финансового мира. Поэтому банки по прежнему создают деньги.
Давайте еще раз на расчетах с нормой резервирования в 20%.
Вкладчик кладет на депозит в сумму 1000 тенге в банк "А"
> банк "А" выдал кредит в сумме 800 тенге (-20% резервов)
> деньги от кредита сели на счета банка "B"
> банк "B" выдает кредит в сумме 640 тенге (-20% резервов)
> который садится на счета банка "C" и так далее.
По сути банк получая вклад и выдавая кредит делает две записи в бухгалтерской книги, в активах выданные кредиты, в обязательствах полученные депозиты.
С каждым выданным кредитом денежная масса растет на сумму выданного кредита, М2 (денежная масса) + сумма выданных кредитов.
Денежная база показывает сколько наличных денег находится в обращении за пределами банков и других кредитных организаций. Денежная масса показывает все деньги в наличной и безналичной форме, находящиеся в экономике государства.
Указанные операции являются мультипликацией денежной базы, а рассчитанный коэффициент (М2 или М3 к денежной базе) называется денежным мультипликатором.
На каждый вложенный тенге банк может создать до 27 тенге. В Казахстане денежный мультипликатор сегодня равен 4,53, в тенге 3,26 + в долларах 1,27.