В период с конца 2019 по апрель 2024 Bloomberg US Aggregate Total Return Unhedged USD показал уменьшение на 5,93%, что отражает снижение ценной стоимости облигаций в USD. В тот же период индекс в EUR уменьшился на 11,68%, что может отражать влияние курсовых различий в дополнение к снижению стоимости облигаций.
При этом Bloomberg US Corporate High Yield Total Return Unhedged USD вырос на 14,08%, показывая что инвестиции в облигации с высокой доходностью и большим риском принесли положительный результат за указанный период.
Годовой эквивалентный доход (Annual Eq) для не застрахованных индексов в USD и EUR составил соответственно -1,40% и -2,83%, в то время как для высокодоходных корпоративных облигаций в USD он составил 3,09%.
в ретроспективе 5 лет курсовые колебания имеют значение, а консервативное инвестирование в облигации не самая лучшая инвестиция на рынке. Стратегии по НФ и ЕНПФ были ошибочны, а снятие пенсионных излишек спасло инвестиции от обесценивания?