Один из крупнейших банков в мире JPMorgan в сентябре 2021 года приобрел за $175 млн стартап Frank, который помогает молодежи получить кредит на обучение. Ранее проект поддержали венчурные фирмы Aleph, Chegg, Reach Capital, Gingerbread Capital и SWAT Equity Partners, а ведущим инвестором был миллиардер Марк Рован.
В рамках слияния основательница стартапа Чарли Джейвис, участница списка Форбс «30 до 30», это уже не первый случай когда в топы залетают откровенные мошенники (theranos, ftx и тд). Получила около $10 млн, а после достижения высоких показателей должна была получить бонус в размере еще $20 млн. Главный директор по росту Frank Оливье Амар заработал около $5 млн, а в качестве бонуса в будущем еще $3 млн.
JPMorgan приобрел стартап из-за его клиентской базы. Презентуя свой продукт покупателю Чарли Джейвис заявляла о более 4 млн пользователей, но позже выяснилось, что это мертвые души. JPMorgan взял из базы 400 тыс. контактов и разослал им маркетинговые письма, но 75% адресов оказались не действительными и только 1% писем был открыт.
После этого банк провел серию расследований и подал иск, в котором говорится, что Джейвис и Амар вначале пытались заставить главного инженера стартапа создать список фейковых клиентов, но тот отказался. После этого Джейвис за $18 тыс приобрела у преподавателя информатики нью-йоркского колледжа сгенерированную базу фейковых аккаунтов на 4,3 миллиона пользователей. Амар в свою очередь за $105 тыс купил базу 4,5 млн студентов у фирмы ASL Marketing.
В свою очередь Чарли Джейвис подала иск в отношении JPMorgan, обвиняя банк в том, что он с прошлой весны несколько раз пытался выжать ее из проекта под разными предлогами, оставив ее без многомиллионной компенсации.
Кстати, в 2020-м представители обеих партий в Конгрессе США предлагали провести расследование и закрыть стартап по двум причинам:
1⃣ Frank дает учащимся ложную надежду и вносит в процесс путаницу, создавая при этом лишнюю рабочую нагрузку для структур, занимающихся материальной помощью от государства
2⃣ Конгрессмены подозревали, что стартап не помогает студентам, а просто собирает их персональные данные, чтобы потом продать. Именно это произошло, когда Frank был продан JPMorgan
Крупнейший в мире банк не смог верифицировать покупаемый актив, базу данных которую легко смогли бы проверить за пару дней. JPMorgan долго могли получить данные пользователей сайта на руки под предлогом конфиденциальности персональных данных. Продавец говорил что, нужно получить кучу разрешений по передаче персональных данных.
Получается что JPM с выстроенной системой рисков купили презентацию в power point, а не финтех стартап с большой базой. Продавец действовал по классической мошенической схеме: цена на актив будет расти, покупай прям сейчас не глядя, потому что завтра уже купит другой.