Этап 3 (месяцы 3–4), закрытие разрыва добычи. К четвертому месяцу мы ожидаем, что поставки из Залива восстановятся до 99% довоенных уровней.
К третьему месяцу мы оцениваем, что предложение восстановится до 31.0 млн bpd, примерно на 1.7 млн bpd ниже довоенного уровня.
Саудовская Аравия и ОАЭ, возвращение к полной добыче.
Ирак, на уровне 90% мощности, по мере того как южные экспортные потоки постепенно возобновляются с ограниченной поддержкой северных и наземных маршрутов, но все еще ограничены масштабом перезапуска и логистикой хранения.
Кувейт, на уровне 80% мощности, что соответствует оценке KPC о том, что полная нормализация может занять 3–4 месяца.
Катар, восстановление мощности до 77%, но остается ограниченным из-за повреждений в Рас-Лаффане и инфраструктуре GTL, форс-мажор был объявлен на операции, а полное восстановление оценивается в 3–5 лет.
К четвертому месяцу мы ожидаем, что система будет примерно на уровне 99% восстановления, при этом большая часть добычи фактически нормализуется. Ключевым исключением остается Катар, который моделируется на уровне 87% ниже нормы из-за поврежденной газовой, СПГ и GTL инфраструктуры, что замедляет восстановление ШФЛУ, конденсата, LPG и гелия даже если танкеры смогут проходить.
Иран, более длинный хвост риска через South Pars (конденсат и ШФЛУ)
Добыча Ирана, вероятно, несет дополнительный риск более длительного характера после атак, затрагивающих South Pars, который обеспечивает внутреннее газоснабжение, а также цепочки поставок конденсата и ШФЛУ. Поскольку система тесно интегрирована, от переработки газа до извлечения жидкостей и downstream нефтехимии, выпуск конденсата и ШФЛУ может отставать от первоначального восстановления upstream. К концу четвертого месяца мы предполагаем, что добыча Ирана остается на 0.2 млн BPD ниже довоенных уровней.
В совокупности с постепенным возвратом добычи коммерческие запасы нефти ОЭСР должны начать восстанавливаться примерно через два месяца после открытия пролива, при этом потребуется около 150–200 млн баррелей, чтобы вернуться к 30 дням покрытия переработки вперед. Мы оцениваем, что запасы ОЭСР могут пополняться примерно на 30–45 млн баррелей в месяц, около 1.0–1.5 млн BPD, что подразумевает период восстановления примерно четыре месяца ■