️️ Хедж-фонды уходят из технологического сектора и покупают товары первой необходимости, - goldmangoldmangoldmanGoldman Sachs Desk
Хедж-фонды покидали акции технологических компаний с самой высокой скоростью за последние 12 месяцев на прошлой неделе. Вместо того чтобы ставить на понижение сектора, хедж-фонды, как правило, избавлялись от длинных позиций и выходили из сделок. Этот отток на этой неделе был самым крупным, который банк наблюдал с июля 2024 года. Хедж-фонды, уходящие из технологических акций, сосредоточились на торговле в Северной Америке и Европе. Были проданы акции всех видов технологических компаний.
Тем временем акции потребительских товаров первой необходимости оказались одними из самых покупаемых с чистой позиции секторов американского рынка на этой неделе. Хедж-фонды наращивали вложения в эти акции четвертую неделю подряд, и их сделки почти полностью представляли собой длинные позиции.
Корзина JPM «EU Trade Tariffs Sensitive» лидирует среди EU-акций с ростом на 8% MTD и +2% YTD. Активнее рост показывают только «China exposure consumer/autos» корзины (+10-11% MTD)
Банки из EU периферии +7,40% MTD и +51,50% YTD (испанские банки +52% YTD). Выше YTD только EU Defence с +105% YTD, однако корзина flat с 23 мая
ASML +4,50% сегодня (корзина EU semis в лидерах рынка) по «zero-for-zero clause по semicon equipment». Корзина EU Semis все еще -8% MTD после обвала ASML на фоне осторожного прогноза
RTRS: соглашение включает нулевые тарифы на оборудование для производства полупроводников, несмотря на общий базовый тариф 15% на большинство экспортных товаров ЕС. А вот просто чипы под 15%
0% на: самолёты и их комплектующие, оборудование для производства полупроводников, некоторые химические вещества, определённые дженерики, отдельные сельхозтовары, критические природные ресурсы и сырьё