Руководство крупнейших банков России ведёт закрытые обсуждения о возможной необходимости господдержки, если объём проблемных кредитов продолжит расти в течение следующего года.
По данным BBG, как минимум три системно значимых банка уже рассматривают сценарий докапитализации, поскольку внутренние оценки качества кредитных портфелей значительно хуже официальной статистики.
Хотя ЦБ публично заявляет о стабильности системы и наличии капиталов на 8 трлн рублей, сами банкиры признают ухудшение ситуации. В частности, Сбербанк сообщил об ухудшении качества заёмщиков, а Греф отметил, что следующий год будет непростым из-за растущей потребности в реструктуризации долгов. В ВТБ доля просроченных розничных кредитов достигла 5% и может вырасти до 7% к 2026 году.
Официальные данные пока не отражают критического уровня просрочек, но, как утверждают источники, реальная ситуация может быть скрыта за мерами реструктуризации и засекреченными данными.
Ранее, в 2017 году, ЦентробанкЦБ РФ уже прибегал к масштабным вливаниям, потратив около 1 трлн рублей на спасение нескольких крупных частных банков. На этом фоне обсуждение новых возможных мер поддержки вновь становится актуальным.
BBG недооценивает специфику российской банковской системы. ЦБРФ прав, системных рисков в духе 2014/2015 годов пока нет, резервы достаточны, и банки выдерживают стресс. Однако реальная тревога у банкиров не про текущие просрочки, а про то, кому завтра выдавать кредиты.
В ситуации, когда качество портфелей постепенно, но неуклонно ухудшается, как видно по росту NPL в Сбербанке с 3,5 % до 4,1 % за год по МСФО и ускорению просрочек в ипотеке (+90 % г/г), фокус смещается на перспективы.
Банки понимают, что рецессия в потреблении, рост ставок и снижение маржи могут ударить не по прибыли, а по самому смыслу банковского бизнеса - кредитованию.
Драматичный рост просрочек в Сбере на +0,4 п.п. пока не повод для паники, но это повод внимательно смотреть на динамику резервов, качество новых заёмщиков и устойчивость доходов. Но, это именно та ситуация, в которой банки начинают загодя обсуждать потенциальную господдержку, не потому что всё плохо, а потому что сценарии «по инерции» больше не работают.
Кстати если вы смотрели фильм или читали книгу: «Спасибо что вы курите», то вы помните момент про здоровье курильщика. С банками также, кредиторам нужны здоровые и долго живущие заемщики, и самое главное они должны потреблять часто и много