Глобальная неопределённость в торговой политике снова стремительно растет. Индекс VIX также нарушает затишье, поднявшись выше 17 сегодня утром (вчера был 15,77). Индексы S&P 500 и Nasdaq теряют по 0,50% на фоне заголовка: «Трамп вводит 35% пошлину на Канаду, рассматривает 15–20% пошлины для других стран» (Reuters). Биткоин обновляет исторический максимум, индекс доллара (DXY) +0,22%.
Шорты по Russell 2000 со стороны хедж-фондов (по данным Goldman Sachs Prime Brokerage) на 4-летних минимумах. На этом фоне индекс R2K прибавил уже +4% с начала июля — против лишь +0,70% у Nasdaq 100.
Goldman Sachs о продолжающемся «распаде» momentum-фактора:
Наша корзина High Beta Momentum (GSPRHIMO) упала на 2,7% — под давлением как длинной ноги (−1%), так и роста короткой (+1,7%). Наша парная позиция по GS Momentum теперь показывает падение на 12% за месяц — это крупнейшая просадка с февраля.
Отдельно выделяется и «обратная» ценовая динамика внутри Mag7: TSLA и AAPL в плюсе, в то время как NVDA, META, MSFT, GOOGL и NFLX — в минусе, что идёт вразрез с типичным позиционированием инвесторов.