23–29 июня 2025
Мир без войны, но с переговорами
После ударов США по Ирану, включая 30 ракет, выпущенных с подводных лодок, пошла вниз — впервые ракеты стали фактором падения цен. Как подытожили в Bloomberg: «когда запуск ракет вызывает коррекцию нефти — это уже фарс».
Трамп заявил, что «спас Хаменеи» от уничтожения, но отказался от дальнейших уступок, сославшись на «неблагодарность» Ирана. МИД Ирана пригрозил раскрытием “реальных возможностей”, если «Вашингтон не вернется к уважению». А президент Бразилии Лула заявил, что Трампу стоит «меньше сидеть в интернете и больше быть главой государства». Пакистан выдвинул Трампа на Нобелевскую премию мира.
ФРС: голубиный сигнал и политическое давление
Мишель Боуман намекнула на возможное снижение ставки уже в июле, вызвав рост фьючерсов, ослабление доллара и падение доходностей UST. Индекс DXY упал к 97 — минимум с февраля 2022. Джером Пауэлл признал в Конгрессе, что без тарифного давления ставки уже были бы снижены. WSJ и Crédit Agricole сообщили: Трамп может объявить о замене Пауэлла уже в сентябре–октябре, формируя «теневую» ФРС.
Казахстан: доверие инвесторов вопреки рейтингу
Размещение евробондов на $2,5 млрд подтвердило высокий спрос — доходности оказались ниже типичных для рейтинга BBB-. По оценке BofA, ем геополитики.
Оборона и ИИ — разрыв в траекториях
Бюджеты НАТО растут до 5% ВВП, но Citi понижает рейтинги оборонных компаний, считая потенциал роста исчерпанным. Goldman и Reuters делают ставку на AI-инфраструктуру и агентов, которые займут до 60% ПО-рынка к 2030. Слабость Европы может привести к ротации в её бумаги при смене макрофона.
️ Трамп стал переменной в формуле глобальной волатильности: от иранских санкций и торговых войн до сценариев смены главы ФРС. Но в отличие от 2020-х, рынки теперь распознают симулякры и двигаются