$134,81). Прогноз строится на ожидаемой прибыли на акцию в $5,39 в 2026 году и мультипликаторе 30–35x, отражающем потенциальный рост EPS на 30–35%+ в год.
Несмотря на потери $2,4 млрд из-за экспортных ограничений на H20 GPU в Китай и списания на $4,5 млрд, компания отчиталась о выручке $44 млрд в 1 кв. 2026, превысив консенсус. Во 2 кв. прогнозируется $45 млрд на фоне роста дата-центров на ~16% кв/кв благодаря масштабированию платформы Blackwell.
JPM считает, что спрос на Blackwell будет превышать предложение в ближайшие кварталы, поддерживая устойчивый рост выручки, маржи (до 72%) и свободного денежного потока (до $99,8 млрд в 2026).