Bloomberg опубликовал вырезки из планов России вложит порядка 70 миллиардов долларов в китайский юань и другие «дружественные» валюты, чтобы ослабить избыточно укрепившийся рубль. Авторство документа неизвестно, но план поддержан на стратегическом совещании с при участии главы Центробанка РФ Эльвиры Набиуллиной.
Если кратко, то к началу года порядка 17% золотовалютного резерва РФ или 100$ млрд уже было вложено в китайский юань и еще 70 млрд собираются вложить в тот же юань и другие «дружественные» валюты. В последующие 3-5 лет весь этот резерв хотят инвестировать в импортозамещение и инфраструктурные проекты.
Но есть нюанс – количество «дружественных» России валют, в которые можно вложить такой объем средств, можно пересчитать по пальцам:
Дирхам ОАЭ подвержен «политическим рискам» - американцы сейчас давят на ОАЭ, чтобы они не строили в Дубай хаб по обходу санкций.
Турецкая лира подвержена обесцениванию. С января этого года лира потеряла более 30% своей стоимости по отношению к доллару, а с 2010 года лира подешевела почти в 10 раз.
В фаворите юань, но и с ним проблем хватает. Вложить деньги в китайские активы намного проще чем их вывести обратно. Для этого требуется специальное разрешение китайского правительства, которое, как считает сам Центробанк РФ, будет очень сложно получить в условиях кризиса.
Кроме того, юань тоже просел в этом году на 8,5% по отношению к доллару, обновив минимум за последние два года. При этом Россия с начала года уже держит в Китайской валюте 100$ млрд.
В целом очень интересная операция, возможно ЦБ РФ все правильно придумал и рубль будет ослабляться до нужного уровня. Если все сработает то в следующем году паритет рубль/тенге может прийти в норму.