** Утренний обзор рынков**
S&P500 7 648,08, +0,09% за день и −1,77% за неделю; Nasdaq 100 29 217, +0,01% и −2,75%; Dow 52 783, +0,05% и −1,77%. Минфин США удвоил объем выкупа долгосрочных облигаций после роста стоимости заимствований. Нефть давит на инфляционные риски.
UST 10Y 4,7070%, +0,1 б.п. за день и +1 б.п. за неделю. Бессент допустил выкуп свыше $4 млрд на выпуск и пообещал меры фискальной консолидации. Лукас Эквуэме трактует механизм как скрытый контроль кривой доходности: Казначейство выпускает короткие UST, ФРС покупает их, средства направляются на выкуп длинных бумаг. Формально это не количественное смягчение, поскольку ФРС не покупает длинные UST напрямую. Стратегия администрации: рост экономики должен опережать рост долга. «Экономический рост является способом справиться с долгом», заявил Бессент. Мусалем выступал за повышение ставки в июле, Дэли поддержала паузу.
Nikkei 225 65 964, −0,38% за день и −4,02% за неделю. JGB 10Y 2,8770%, +2,4 б.п. за день. Базовая инфляция Японии ускорилась до 1,8% YoY с 1,6%, общий CPI составил 2,0% против прогноза 1,9%. Экспорт Южной Кореи за 1–20 августа вырос на 56% YoY, поставки полупроводников почти утроились до $26 млрд. USD/KRW 1 382,11, −0,89% и −2,43%.
Shanghai Composite 3 905, +0,05% за день и −0,55% за неделю; CSI 300 4 620, +0,58% и −0,99%; Hang Seng 25 898, +0,78% и +3,17%. Пекин допустил дополнительные бюджетные меры; заседание Постоянного комитета ВСНП пройдет 25–28 августа. USD/CNY 6,72206, −0,05% и −0,32%.
DXY 98,731, −0,14% за день и −0,94% за неделю; EUR/USD 1,16958, +0,15% и +1,09%; USD/JPY 158,981, −0,04% и −0,22%. Расширение выкупа UST сначала снизило доходности и доллар, последующий разворот облигаций не вернул DXY к уровню начала недели.
Brent $93,487/ббл., −0,31% за день и +5,63% за неделю; WTI $86,421, −0,47% и +4,90%. Обе марки завершают вторую неделю роста.
Вашингтон намерен распространить вторичные санкции на страны и компании, работающие с Ираном; детали Бессент представит в понедельник. Китай покупает 90% иранского нефтяного экспорта.
Через Ормуз в четверг прошли 7 грузовых судов против 14 днем ранее; среди них не было сверхкрупных нефтяных танкеров или газовозов СПГ. Танкеры крупнейшего класса подорожали выше $130 млн, максимума с 2008 года. Спрос растет из-за попыток вывезти скопившуюся нефть из Персидского залива, страны также Залива ищут альтернативные способы вывоза грузов(FT).
Запасы нефти в США выросли на 4,405 млн баррелей при прогнозе +0,2 млн; в Кушинге снизились на 1,314 млн. Запасы бензина прибавили 0,688 млн против ожидавшегося снижения на 1,504 млн, дистиллятов сократились на 1,53 млн. Стратегический резерв уменьшился на 5,3 млн до 293,4 млн баррелей. Украина сообщила об ударах по НПЗ ТАНЕКО и нефтяному терминалу в Краснодарском крае.
Henry Hub $2,7598/MMBtu, +0,98% за день и неделю; запасы газа США выросли на 16 bcf против прогноза 14 bcf и предыдущих 36 bcf. TTF €64,92/МВт·ч, −0,57% за день и +5,69% за неделю; хранилища ЕС заполнены на 62%, часть катарских грузов СПГ задержана из-за ограничений в Ормузе.
Золото $4 533,47/унц., +0,39% за день и +3,61% за неделю; серебро $68,861, +1,15% и +6,49%; медь $6,5312/фунт, +1,10% и −1,02%. Коксующийся уголь прибавил 11,94% за неделю до $248,50/т, пшеница +1,72% до $6,8635 за бушель.