Заголовки
Рынки
• Активные интервенции Бессента на рынке облигаций вызывают вопросы об инфляционных рисках и усиливают ожидания, что ФРС будет теснее учитывать курс Белого дома (CNBC, link)
• Расширение buyback Казначейства США сравнивают с Operation Twist ФРС 2011 г., когда регулятор пытался снизить доходности длинных UST (Bloomberg)
• JPMorgan сомневается в эффективности buyback Казначейства США без реальной бюджетной консолидации (Bloomberg); Citi считает, что программа может ослабить USD (Bloomberg)
• Трамп дал понять, что CFTC может попытаться вернуть офшорную криптобиржу Hyperliquid в американское регуляторное поле (Bloomberg, CNBC)
США VS Иран
• Трамп пообещал экономически изолировать Иран и пригрозил жесткими мерами странам и компаниям, которые продолжат помогать Тегерану (link, FT, CNN)
• В Вашингтоне считают, что переговоры Ирана и Омана по Ормузскому проливу фактически сорвались еще несколько недель назад (Semafor)
• Военные США, по данным СМИ, организовали секретный ночной коридор через Ормуз, по которому проходит около 50% довоенных объемов нефти (Axios)
Энергетика
• В среду через Ормуз прошло 9 судов, трафик не изменился, поскольку конфликт США и Ирана остается в тупике (Reuters)
• НПЗ США вышли на максимальные темпы переработки с начала войны с Ираном; маржа дизеля превышает $100/барр. (Bloomberg)
• Спрос на танкеры со стороны производителей Персидского залива поднял стоимость судов и ставки годового фрахта до рекордных уровней (FT)
ИИ
• CFO OpenAI сообщил сотрудникам, что компания может выйти на IPO в 2027 г. или раньше, несмотря на планы Anthropic (CNBC)
• OpenAI усилит меры безопасности для платных пользователей с доступом к наиболее мощным ИИ-моделям (Bloomberg)
• CEO Cognition опроверг сообщения о попытке SpaceX купить компанию в рамках экспансии Маска в корпоративный ИИ (TechCrunch, Bloomberg)
• Nvidia обсуждает инвестиции в поставщика данных для обучения ИИ Mercor при оценке $20 млрд, в 2 раза выше уровня 9 мес. назад (The Information)
• Китай быстро сокращает отставание от США в передовых ИИ-моделях и по ряду показателей, включая использование и стоимость, уже выходит вперед (Bloomberg)
Корпоративные новости
• Apple по-прежнему планирует выпустить AirPods с камерами в 2027 г., несмотря на сложности с поставками и ПО (Bloomberg)
• Samsung Electronics может готовить программу возврата капитала акционерам объемом до $72 млрд (Bloomberg)
• JPMorgan ожидает, что SK Hynix может увеличить возврат капитала акционерам как минимум на $130 млрд до конца 2027 г. (Bloomberg)
• Глава коммуникаций Lululemon уйдет 4 сен.; новый CEO О’Нил приступит к работе 8 сен. (Bloomberg)
Экономика
• Госдолг США впервые превысил $40 трлн; расходы на соцпрограммы и налоговые льготы увеличивают фискальную нагрузку (Reuters, FT)
• Рост экспорта Японии ускорился благодаря поставкам оборудования для производства чипов и автомобилей (Bloomberg)
• PPI Германии в июле вырос максимальными темпами более чем за 3 года, прежде всего из-за промежуточных товаров и энергоносителей (Reuters)
• Экономисты в Великобритании считают, что первые технологические приросты производительности могут быть началом устойчивого улучшения (FT)
• Безработица в Австралии неожиданно выросла почти до 5-летнего максимума, что указывает на дальнейшее охлаждение рынка труда (Reuters)
Торговля и тарифы
• США готовы снизить пошлины на канадские сталь и алюминий до 25%, на автомобили до 15%, сообщают источники (Bloomberg)
• Проект торговых условий США и Канады усиливает давление на Мексику, которой предстоит добиваться сопоставимых тарифных послаблений (Bloomberg)
ЦБ
• Трамп вновь раскритиковал ФРС, обвинив совет управляющих в политической предвзятости на фоне роста стоимости обслуживания госдолга (CNBC)
• Riksbank (Швеция) сохранил ставку на 1,75% и допустил ее повышение (Bloomberg)
Геополитика: КНДР отвергла решение Трампа сократить масштабы совместных учений США и Южной Кореи (FT, NY Times)