S&P 500 7 800,02, +0,54% за неделю, Nasdaq 100 29 977, +0,85%, Dow Jones 53 868, −0,31%. Июльский PPI США замедлился до 4,7% г/г с 5,5%, м/м без изменений. S&P 500 обновил рекорд, Nasdaq 100 прибавил более 1% в четверг, доходность 2Y UST снизилась до 4,14%. Вероятность повышения ставки ФРС в сентябре опустилась ниже 40%.
Хаммак выступает за повышение ставки, считая текущую политику недостаточно жесткой. Баркин сохраняет вопрос повышения открытым: инфляцию поддерживают нефть, тарифы и спрос, связанный с ИИ.
10Y UST 4,659%. Аукцион 30-летних облигаций прошел под 5,216%, на 0,4 б.п. выше предварительного уровня. Коэффициент спроса 2,39, объем размещения $25 млрд.
Fitch сохранил рейтинг США AA+ со стабильным прогнозом, высокие дефициты, процентные расходы и рост госдолга остаются ограничителями рейтинга.
Nikkei 68 540, +4,41% за неделю.
Южная Корея ужесточает торговлю ETF с кредитным плечом для частных инвесторов. С 19 августа новичкам потребуется пять дней демоторговли минимум по часу в день. KOSPI в пятницу прибавлял почти 3%, рост от минимума 30 июля превысил 22%. Samsung Electronics и SK Hynix лидируют в восстановлении. Applied Materials увеличила квартальную выручку на 25% до $9,12 млрд, EPS $3,50, выше ожиданий. Клиенты расширяют мощности из-за дефицита памяти для ИИ-ускорителей.
GS ведет переговоры с инвесторами по программе Nvidia финансирования ИИ-инфраструктуры на $500 млрд.
USD/JPY 159,324, доллар +1,00% к иене за неделю. Бывший главный валютный чиновник Японии Такатоси Фурусава допускает новую совместную интервенцию США и Японии. Его сценарий: повышение ставки Банком Японии в сентябре, следующее в декабре или январе.
Shanghai 3 909, −0,74% за неделю, Hang Seng 25 115, −2,17%. Apple готовит отдельную ИИ-модель для Китая при поддержке Alibaba и планирует запустить набор ИИ-функций в ближайшие месяцы. DeepSeek с 16 августа повышает цены V4 более чем в четыре раза: V4-Flash с $0,28 до $1,32 за млн выходных токенов, V4-Pro с $0,87 до $3,96.
НБК Китая (PBoC) установил центральный курс юаня на максимуме с февраля 2023 года и предоставил 349 млрд юаней через однодневные обратные РЕПО. 10-летние гособлигации размещены под 1,66%, 30-летние специальные под 2,14%.
Brent $87,067, +4,21% за неделю, WTI $81,349, +4,02%. В четверг нефть потеряла более 2%. Запасы в США выросли на 17,4 млн барр., максимум с января 2023 года. IEA и OPEC снизили прогнозы спроса. OPEC+ в июле увеличила добычу на 1,42 млн б/с до 37,66 млн б/с.
ОАЭ заявили об атаке на два судна ADNOC в Ормузском проливе. Вашингтон сделал снижение цен на нефть для американцев одним из приоритетов политики по Ирану (SCMP). Военная пауза США не означает снятия морской блокады и экономических ограничений.
Беспилотники атаковали район Усть-Луги, губернатор сообщил о пожаре. Ранее после атаки остановил переработку Орский НПЗ.
Казтрансойл (Казахстан) в июле экспортировал 155 тыс тонн казахстанской нефти по Баку-Тбилиси-Джейхан (БТД), 286 тыс тонн в Усть-Лугу, 360 тыс тонн в Новороссийск и 98 тыс тонн по Атасу-Алашанькоу в Китай. В систему КТК отгружено 271 тыс тонн казахстанской нефти. Транзит российской нефти через Казахстан в Китай составил 870 тыс тонн.
Европейский газ €60,82/МВт·ч, +9,45% за неделю. Petronet сообщил, что Катар после объявления форс-мажора не поставил 56 партий СПГ. Ясности по сентябрьским поставкам нет.
Золото $4 321,27, −0,52% за неделю и −0,65% утром. Мягкий PPI не поддержал металл: в четверг spot gold снижался на 1,4%. DXY +0,33% за неделю, длинные доходности UST остаются высокими.
Пшеница 660,99 цента за бушель, +3,32% за неделю. Атаки на российские и украинские порты вернули премию за риск в Черном море. Новороссийск получил повреждения после удара беспилотников, Россия нанесла удары по украинским портам на Дунае. Россия и Украина дают более четверти мирового экспорта пшеницы.