В феврале регистрации автомобилей китайских брендов в пяти крупнейших странах Европы выросли на 255% г/г, до 32,8 тыс. машин. Их доля рынка достигла 4,84% против 1,40% год назад.
На горизонте трех месяцев доля китайских марок выросла на 361 б.п., до 4,93%. Лидер BYD: 2,23% рынка, +156 б.п. г/г. Следом Chery Group: 1,69%, +125 б.п.
Наиболее заметный рост пришелся на Италию благодаря Leapmotor, использующей дистрибуционную сеть Stellantis. Испания также рассматривается GS как один из ключевых каналов выхода китайских автопроизводителей на европейский рынок.
Быстрее всего сейчас растут поставки PHEV, подключаемых гибридов. По данным китайской таможни, в июне их экспорт в ЕС увеличился на 263% г/г. GS допускает, что часть роста связана с ускорением поставок перед ожидаемыми пошлинами. Средняя экспортная стоимость китайского автомобиля при этом снижается, то есть экспансия постепенно смещается в сторону более доступных моделей.
Проигрывают прежде всего традиционные массовые бренды. Renault Group потеряла 151 б.п. доли, главным образом из-за Dacia и проблем с логистикой. Массовые бренды VW Group −55 б.п.: Volkswagen −68 б.п., частично компенсировано Skoda +51 б.п.
Stellantis, напротив, прибавил 61 б.п., до 17,03%. Скидки до 25%, действовавшие до конца февраля, дали результат: во Франции доля группы выросла на 189 б.п., в Германии на 162 б.п., в Испании на 95 б.п.
ЕС отвечает ужесточением правил. Предлагаемый Industrial Accelerator Act требует, чтобы для получения господдержки 70% компонентов электромобиля без учета батареи производились в ЕС.
Для крупных иностранных инвестиций свыше €100 млн в отраслях, где одна страна контролирует более 40% мировых мощностей, предлагаются дополнительные условия: иностранный инвестор не должен владеть более 49%, не менее 50% персонала должны быть европейцами, плюс обязательства по НИОКР и передаче технологий.
Китай в ответ на барьеры переходят на следующий этап. MG, принадлежащая SAIC, выбирает одну из пяти стран для строительства европейского завода и рассчитывает запустить производство в 2027 г. Это позволит снизить зависимость от европейских пошлин на автомобили китайского производства.
В ближайшие 12–24 месяца в Европе появится заметный объем китайских автомобилей, произведенных внутри ЕС, ценовой разрыв будет сокращаться, а конкуренция все больше смещаться в технологии, модельный ряд и силу бренда
Забавно, что требования европейцев сильно напоминают условия, которые Китай десятилетиями предъявлял западным автоконцернам, и то, что Европа будет собирать китайские автомобили