• Трафик через Ормуз на этой неделе снизился до 33 судов против 50 неделей ранее, −34% (Reuters).
• Танкеры с саудовской нефтью для снижения риска атак хуситов указывают в AIS Суэцкий канал и Египет вместо портов Саудовской Аравии (Bloomberg).
• Премии дизеля и бензина к нефти близки к рекордным значениям. Даже открытие Ормуза может не привести к быстрому снижению цен на нефтепродукты (FT).
• Судоходные компании считают предложенный механизм Иран-Оман по Ормузу практически неработоспособным из-за санкций США и ограничений страховых полисов (Reuters).
Рынки
• ЕЦБ был застигнут врасплох использованием США евро при интервенции в иене на прошлой неделе и считает это беспрецедентным отходом от сложившейся практики (FT).
• Япония проводила FX-интервенции трижды во время Golden Week, добавив третий раунд покупок иены (Bloomberg).
• Иена растеряла значительную часть роста после интервенции, усилив ожидания нового вмешательства властей (Bloomberg, Reuters).
• SK Hynix направляет прибыль от AI-чипов в корпоративные облигации Южной Кореи и становится крупным институциональным покупателем (Bloomberg).
ЦБ
• Трамп заявил, что не намерен критиковать Уорша, и назвал совет ФРС, с которым тот работает, «очень политизированным» (Punchbowl News).
• Мусалем предостерег ФРС от снижения ставки ради ускорения роста производительности: инфляционные риски остаются устойчивыми (Bloomberg).
• Близкие отношения Трампа с главой ФРС Уоршем могут осложнить вопрос доверия к регулятору в борьбе с инфляцией (CNBC).
Торговля и пошлины
• Белый дом ввел минимальные цены и пошлину 15% на импорт продукции из поликремния (Reuters).
• США проверяют доступ китайских AI-компаний к чипам Nvidia за пределами КНР после новых технологических прорывов, несмотря на экспортные ограничения (Bloomberg).
• Белый дом пригласил руководителей компаний критических минералов на встречу с Трампом для ускорения снижения зависимости от КНР (Bloomberg).
Экономика
• Рост занятости в США в июле, как ожидается, ускорился, подтверждая устойчивость рынка труда и позволяя ФРС сохранять фокус на инфляции (Reuters).
• Рост экспорта КНР замедлился с высоких уровней, но спрос со стороны AI-инфраструктуры остается поддерживающим фактором (Bloomberg, Nikkei).
• Домохозяйства Японии продолжают сокращать расходы несмотря на рост зарплат, что указывает на слабый внутренний спрос (Bloomberg).
• Промпроизводство Германии в июне превысило ожидания и выросло третий месяц подряд, основной вклад внес автопром (Bloomberg).
Вашингтон
• Трамп рассматривает указ по вакцинам и аутизму из-за недовольства темпами работы администрации по этой теме (Bloomberg).
Геополитика
• Разведка США допускает, что в ближайшие годы Путин может проверить готовность НАТО ограниченным вторжением, что отличается от предыдущих оценок (ссылка)