SK Hynix не оправдала ожиданий:
Акции снова оказались в центре внимания после того, как SK Hynix не дотянула до прогноза по операционной прибыли за II квартал, несмотря на рост более чем на 550% г/г. Аналитики отметили более слабую среднюю цену реализации DRAM, хотя это во многом объясняется структурой продаж и сроками поставок. Компания ожидает более сильное II полугодие и завершила заключение 10 долгосрочных соглашений. Помимо технических факторов, среди основных рисков остаются рост капитальных затрат и возможный пик цен. С июня капитализация компании сократилась примерно на 45%, или на $550 млрд.
Распродажа в AI-сегменте может подходить к концу:
Масштаб разворота momentum-стратегий вызвал разговоры о том, что худшая часть снижения может быть близка к завершению, пишет Bloomberg. Goldman Sachs отметил, что после падения на 41% его стратегия High Beta Momentum Pair растеряла весь рост с начала года, хотя всего несколько недель назад показала рекордный результат за I полугодие. Совокупное валовое плечо портфелей снизилось на 15 п.п. с конца мая, а экспозиция фундаментальных long/short-фондов к momentum опустилась до минимума с конца января.
Напряженность на Ближнем Востоке снова усиливается:
Недавняя пауза в боевых действиях завершилась. Иран неожиданно атаковал американские базы, однако CENTCOM заявил, что все ракеты были перехвачены. В ответ США и Саудовская Аравия нанесли удары по «связанным с Ираном террористам» в Ираке. По сообщениям, Иран отклонил предложение Омана о совместном контроле над Ормузским проливом. КСИР также заявил об ударах по трем нефтяным танкерам в проливе после того, как они проигнорировали предупреждения.
Рынок предпочитает игнорировать геополитику:
Рост цен на нефть пока почти не отразился на рынке акций. Ожидается сохранение сценария «эскалация ради деэскалации», но обе стороны, вероятно, будут избегать крайних шагов. США, судя по всему, не готовы к более агрессивным сценариям с участием сухопутных войск, а Белый дом чувствителен к реакции рынков. При этом дипломатические пути остаются узкими из-за требований Ирана по контролю над Ормузским проливом.
Visa позитивно оценивает потребителя:
Visa сообщила о росте объема платежей в США на 10% в июньском квартале, что стало самым высоким показателем с допандемийного 2019 года. Компания отметила устойчивые потребительские расходы и широкий рост по кредитным и дебетовым картам, а также в дискреционных и недискреционных категориях. Visa не видит ухудшения среди клиентов с более низким уровнем расходов, хотя ранее в этом месяце банки указывали на признаки K-образной динамики потребления.