Иран отклонил предложение о прекращении огня
По данным NY Times, Иран отверг предложение Дональда Трампа о прекращении огня, которое было передано через премьер-министра Ирака. Детали инициативы не раскрываются. Тегеран заявил, что не заинтересован во временном соглашении, если оно не решает ключевой вопрос контроля над Ормузским проливом.
США продолжают удары по Ирану
США провели 13-ю подряд волну ударов по Ирану. Вашингтон вновь заявил, что операция направлена на обеспечение безопасности судоходства через Ормузский пролив, который, по его оценке, остается открытым для коммерческих перевозок при поддержке американских военных. Одновременно Красное море становится вторым крупным источником риска после угроз и атак хуситов на саудовские суда.
Перезапуск тарифной политики Трампа
Администрация Трампа объявила о введении новых импортных пошлин в размере 10-12,5% примерно для 60 экономик. В качестве причины названа борьба с использованием принудительного труда в цепочках поставок. Решение в целом ожидалось рынком и приходит на смену временным 10%-ным тарифам. Существенного изменения эффективной тарифной нагрузки не ожидается, однако инвесторы оценивают возможное влияние на инфляцию и потребительский спрос.
Magnificent 7 потеряли почти $800 млрд капитализации
Акции Magnificent 7 снизились на 4,8% - это крупнейшее однодневное падение со времен “Liberation Day” в апреле 2025 года. По данным Bloomberg, совокупная капитализация группы сократилась на $797 млрд. Главным фактором стали растущие капитальные затраты после отчетности Google и Tesla. Несмотря на рост выручки Google Cloud на 82% и прогресс в монетизации ИИ, инвесторов обеспокоили повышение прогноза capex и отрицательный свободный денежный поток.
Intel растет после сильной отчетности
Акции Intel опережают рынок после сильных результатов за второй квартал и улучшенного прогноза на третий квартал. Выручка подразделения дата-центров и ИИ выросла почти на 60% г/г благодаря высокому спросу на серверные процессоры. Компания заявила, что спрос значительно превышает предложение и ожидает сохранения этой тенденции как минимум до 2028 года. Инвесторы также позитивно восприняли увеличение капитальных затрат как подтверждение уверенности Intel в развитии контрактного производства.
Заседание ФРС - главное событие следующей недели
В среду, 29 июля, состоится заседание FOMC и пресс-конференция председателя ФРС Кевина Уорша. Рынок оценивает вероятность повышения ставки на 25 бп примерно в 30%, хотя консенсус ожидает сохранения ставки без изменений. До конца года в котировки заложено чуть более 40 бп ужесточения денежно-кредитной политики. Дополнительную неопределенность создают изменения в коммуникации ФРС, обсуждение реакции на временные инфляционные шоки и влияние ИИ на экономику.