Тенге укрепился к основным валютам, движение ускорилось к закрытию. Оборот USD/KZT составил $338,73 млн. USD/KZT TOM завершил день на 467,22 (-₸3,08) при VWAP 469,22 (-₸1,10) и диапазоне 467,00-471,35. Последняя цена была ниже VWAP на ₸2,00 (-0,43%), объем вырос до $307,23 млн (+47,3%).
Оборот RUB/KZT достиг 5,38 млрд рублей при 2 165 сделках. RUB/KZT TOM закрылся на 5,9500 при VWAP 5,9641 (-0,0348), TOD - на минимуме 5,9550 при VWAP 5,9798 (-0,0189). Одновременное укрепление тенге к доллару, рублю и евро отражает крупное предложение валюты, а не только изменение внешних кроссов.
Оборот CNY/KZT составил 350,20 млн юаней. На TOD объем вырос с 9 млн до 331,65 млн юаней, но прошел в 11 крупных сделках. VWAP почти не изменился и составил 69,4365 (-0,0057). На TOM последняя цена снизилась до 69,0700, VWAP - до 69,1707 (-0,3113), на 0,26% ниже синтетического кросса через USD/KZT и USD/CNY. Активность в юане была связана преимущественно с отдельными крупными операциями.
EUR/KZT TOM завершил день на минимуме 533,52 при VWAP 535,71 (-₸2,29). Объем сократился до €928,63 тыс. Синтетический курс составил 535,85 и практически совпал с VWAP KASE, движение евро в основном повторяло динамику USD/KZT.
В пятницу Нацбанк объявит очередное решение по базовой ставке. Регулятор считает, что июньское снижение пока рано трактовать как начало цикла смягчения. Goldman Sachs ожидает продолжения снижения ставки, тогда как J.P. Morgan рассматривает июньское решение как перекалибровку реальных ставок и допускает паузу на следующих заседаниях. Укрепление тенге в этих условиях скорее связано с текущим предложением валюты, чем с выраженной ставкой рынка на дальнейшее смягчение.
Оборот вторичного рынка ГЦБ составил ₸1,51 млрд при 13 сделках. На MUM096_0012, MUM096_0011 и US178_2608 пришлось 95,3% объема. Большинство выпусков не торговались, рынок оставался техническим и формировался несколькими крупными операциями.
По MUM096_0012 прошло три сделки на ₸636,3 млн, последняя цена снизилась на 0,13%, до 89,6854, и совпала с минимумом дня. Единственная сделка по MUM096_0011 на ₸493,7 млн прошла по 90,9972 (-0,28%), по US178_2608 - на ₸305,2 млн по 99,8583 (-0,04%). MUM084_0018 +0,90%, до 93,6441, при трех сделках на ₸70,4 млн. Остальные изменения прошли при оборотах менее ₸0,2 млн.
Индекс KASE снизился на 0,34%, до 7 708,30 пункта. Оборот акций составил ₸688,1 млн при 7 551 сделке. HSBK и KZAP обеспечили 68,9% объема, вместе с KMGZ и KSPI - 80,7%. Все четыре наиболее торгуемые бумаги завершили день снижением.
HSBK -1,26%, до ₸382,10, при обороте ₸345,1 млн и 2 969 сделках. KZAP -1,52%, до ₸32 489,90, при обороте ₸129,1 млн и 593 сделках. KZAP восстановился от минимума ₸32 000 и завершил торги на 0,22% выше VWAP.
KSPI снизился на 0,52%, до ₸41 334,12, при обороте ₸22,7 млн. Последняя цена была на 1,02% ниже VWAP, снижение усилилось к закрытию. KMGZ -0,15%, до ₸34 101,01, при обороте ₸58,7 млн и закрытии на 0,34% ниже VWAP.
FRHC_KZ +2,53%, до $157,90, при обороте ₸30,6 млн и 16 сделках. Последняя цена была на 2,04% выше VWAP, движение сформировали несколько крупных операций. GB_ALTN +3,48%, до ₸5 111,91, при обороте ₸5,0 млн.
UTMKp +54,98%, MMGZp +2,27%, AMGZp -4,43%, RAHT -2,93% и KMGD -2,91% торговались при небольших объемах. Эти изменения носили преимущественно технический характер и не меняли общей картины снижения в наиболее ликвидных бумагах.
Оборот авторепо с корзиной ГЦБ составил ₸866,9 млрд. На однодневные операции пришлось ₸529,0 млрд, или 61% объема. TRION +6 б.п., до 16,71%, TWINA +4 б.п., до 16,98%. Ставка на 14 дней снизилась на 14 б.п., до 16,90%, при обороте ₸108,3 млрд, тогда как ставки на остальных сроках выросли.
SWAP-1D +38 б.п., до 13,07%, SWAP-2D +27 б.п., до 12,93%. Разница между однодневным свопом и репо сократилась с 398 до 364 б.п. Валютное фондирование оставалось дешевле тенгового, но разрыв уменьшился.
Рост ставок свопов одновременно с укреплением тенге и высоким оборотом USD/KZT отражает крупное предложение валюты на споте при сближении стоимости валютного и тенгового фондирования