Результаты Alphabet выйдут 22 июля после закрытия торгов. Ожидается еще один сильный квартал облачного бизнеса благодаря устойчивому спросу, росту капитала, ограничениям мощностей для отдельных клиентов, повышению цен Amazon и увеличению доли Gemini. Рынок также ждет комментариев по расходам на ИИ, признакам окупаемости инвестиций, причинам переноса запуска Gemini 3.5 Pro и возможным последствиям появления чипа Frozen v2.
В отчетности Tesla 22 июля после закрытия торгов основное внимание будет уделено расширению сервиса роботакси, хотя некоторые аналитики осторожно оценивают темпы масштабирования на ключевых рынках. В центре внимания также Optimus: компания планирует начать производство в конце июля или августе, но значимые объемы ожидаются не ранее 2027 финансового года. Поставки автомобилей недавно превысили ожидания, однако рост маржи ограничивают стоимость сырья и расширение программ льготного финансирования.
По данным FactSet, прибыль компаний «Великолепной семерки» во II квартале может вырасти на 31,1% г/г против 22,8% у остальных 493 компаний S&P 500. К IV кварталу рост прибыли группы, как ожидается, замедлится до 22,8%, тогда как у остальных компаний ускорится до 25,3%.
Некоторые стратеги считают, что Big Tech может выиграть от ротации после распродажи импульсных акций. Однако Citi заявил, что термин «Великолепная семерка» утратил актуальность: инвесторам следует сосредоточиться на «кластере роста» из крупнейших технологических компаний и участников строительства ИИ-инфраструктуры, на которые приходится около 48% прибыли S&P 500 (Bloomberg). СМИ также отмечают резкое замедление покупок акций Big Tech розничными инвесторами в пользу компаний, связанных с развитием ИИ-инфраструктуры (источник)