Нефть сохраняет геополитическую премию, но рост цен ограничивают новые продажи запасов. Brent торгуется по $88,612 за баррель (-0,68%), WTI по $82,262 (-0,26%). Сообщения о возможном перемирии пока выглядят как речевые интервенции: удары США по Ирану и ответные атаки продолжаются, трафик через Ормуз остается ограниченным.
Иран может усилить эффект, синхронизировав ограничения в Ормузе с действиями хуситов в Красном море и Баб-эль-Мандебе. Это затронет два ключевых маршрута нефти, нефтепродуктов и СПГ, повысит стоимость фрахта и страхования. Тегеран способен сохранять напряженность до осени, рассчитывая на рост политической цены войны для Вашингтона перед выборами в США.
Газ TTF снизился до €57,76 за МВт·ч (-1,73%). Хранилища ЕС заполнены менее чем на 54% против 64% годом ранее, восстановление экспорта СПГ из Катара задерживается. UK gas вырос до 141,46 пенса за терм (+1,95%), JKM до $21,03 за MMBtu (+0,19%). Urals +0,76% до $67,35.
Фьючерсы США растут: S&P 500 +0,33% до 7 468,17, Dow +0,21% до 51 950, Nasdaq 100 +0,29% до 28 686. В понедельник широкий рынок снизился, но чипмейкеры восстановились.
Сегодня отчитаются Charles Schwab, Chubb, Danaher, GM и 3M. Позднее на неделе выйдут Alphabet, Tesla и Intel. Рынок будет оценивать планы по расходам на ИИ-инфраструктуру.
США планируют через 30 дней ввести тариф 50% на широкий перечень канадских товаров, сохранив исключения для энергетики, критических минералов и калия.
Китай готовит дополнительную поддержку экономики. ВВП во II кв. вырос на 4,3% г/г, минимальным темпом более чем за три года. За 1П26 рост составил 4,7%, у нижней границы цели 4,5-5,0%. Госсовет поручил ускорить использование бюджетных средств, рынок ждет мер Политбюро по поддержке потребления и инвестиций.
CSI 300 +1,37% до 4 661, Shanghai Composite +0,35% до 3 809. Техсектор поддержали планы новых ИИ-IPO. Hang Seng -0,32% до 25 062 перед инфляцией Гонконга.
Nikkei 225 +2,27% до 65 595 после праздничного перерыва. Рост возглавили технологии и финансы. Доходность 10Y JGB поднялась до 2,7310% (+1,86 б.п.), 30Y JGB до 3,900% (+3,0 б.п.). USD/JPY составляет 162,505. Рост длинного конца указывает на инфляционные риски и ожидания дальнейшего ужесточения Банком Японии.
KOSPI +3% после падения предыдущей сессии. Samsung Electronics +4%, SK Hynix +3%. Экспорт Южной Кореи за первые 20 дней июля вырос на 52,3% г/г, поставки полупроводников на 180%. Доходность 10Y KTB поднялась до 4,3460% (+2,30 б.п.).
Европейские индексы снижаются: FTSE 100 -0,71% до 10 525, DAX -0,17% до 24 805, Stoxx 600 -0,30% до 639,60. CAC 40 +0,02%, Euro Stoxx Banks +0,42%. ЕЦБ, вероятно, сохранит ставки, но дорогие нефть и газ повышают вероятность нового шага позднее в 2026 году. Ryanair -5,2% из-за топлива, LVMH более -1,3%.
DXY составляет 100,987 (+0,01%). EUR/USD 1,14109 (-0,03%), GBP/USD 1,34332 (+0,01%). Доллар поддерживают нефтяные цены и пересмотр ожиданий по ставке ФРС.
Доходность UST 10Y составляет 4,5960% (-0,10 б.п.) после роста примерно на 5 б.п. в предыдущую сессию. Вероятность повышения ставки ФРС в сентябре выросла до 55% с 51%. На следующей неделе ставка, вероятно, останется без изменений. Доходность UK 10Y поднялась до 5,0438% (+5,91 б.п.), Bund 10Y до 3,1593% (+3,59 б.п.).
Профицит торговли Аргентины в июне вырос до $2,19 млрд с $0,88 млрд годом ранее. Положительное сальдо сохраняется 31 месяц. Экспорт +24,5% до $9,06 млрд, импорт +7,3% до $6,86 млрд. Поставки агропродукции +31,6%, промтоваров +31,4%, топлива и энергии +31,1%.
Драгметаллы растут, железная руда и сталь снижаются. Золото +0,74% до $4 037,71 за унцию, серебро +2,20% до $57,631, медь +0,87% до $6,3535 за фунт. Железная руда -1,78% до 744,50 юаня за тонну, сталь -0,36% до 3 059 юаней. WPIC ожидает четвертый подряд год дефицита платины.
Соя -0,44%, пшеница -0,14%, кукуруза -0,39%. Китай закупил 340 тыс. тонн американской сои, но июньский импорт из США снизился на 20,6% г/г, поставки из Бразилии выросли на 13,7%.