Очередная распродажа в полупроводниках
Распродажа в полупроводниках и памяти стала главной рыночной историей: индексы Японии и Тайваня снизились на 4-6% в пятницу (в Южной Корее выходной). У TSMC это крупнейшее однодневное падение с последствий «Дня освобождения» в апреле 2025 года. Четверговый отчет с превышением прогнозов и повышением ориентиров затмили и без того завышенные ожидания, а также внимание к издержкам и капзатратам. В памяти потери круче: Kioxia довела падение от июньского рекорда до более чем 50%, достигнув двухмесячного минимума. Среди факторов, которым приписывают распродажу в памяти, называют технические моменты, разматывание скученных длинных позиций, чрезмерную роль заемных ETF в Южной Корее и угрозу конкуренции со стороны Китая (CXMT).
Kimi K3 от Moonshot подчеркивает конкурентную угрозу Китая
Угроза конкуренции со стороны более дешевых китайских моделей с открытым кодом стала заметнее после выпуска модели Kimi K3 от Moonshot (SCMP). Kimi K3 заняла третье место в Artificial Analysis Intelligence Index, уступив только Claude Fable 5 и GPT-5.6 SOL (Open Router). Ее результаты превзошли другие модели, включая Opus 4.8 и GPT-5.6, что подчеркивает популярность китайских моделей среди американских компаний, считающих издержки. Ажиотаж вокруг Kimi K3 также связывают с резким падением в пятницу конкурирующих AI-компаний Z.AI и MiniMax.
Си продвигает роль Китая в развитии мирового AI
AI становится все более центральным элементом геополитического соперничества США и Китая по мере роста использования китайских моделей в мире. Стремясь воспользоваться этой тенденцией, председатель Си выступил с программной речью на Всемирной конференции по AI в Шанхае, расхваливая преимущества китайских моделей с открытым кодом и представляя страну ведущим сторонником международного сотрудничества в AI (Reuters). Речь расценили как сигнал намерения Китая формировать глобальное управление в сфере AI и бороться за влияние в Глобальном Юге, а также как завуалированный упрек ограничениям США на доступ к их самым передовым моделям (SCMP, FT).
США и Иран в подвешенном состоянии
США и Иран увязли во взаимных ударах: CENTCOM проводит шестой день атак, а Иран отвечает по американским базам в странах Залива. Отказ Ирана снять притязания на Ормуз привел к обсуждению расширения кампании США на гражданскую инфраструктуру: сообщается, что военные бьют по мостам вокруг Бендер-Аббаса, чтобы перерезать линии снабжения (ссылка). Иран также усиливает угрозу закрыть узкое место в Красном море силами хуситов, если США ударят по энергетическим объектам (Reuters). Нефть прибавила 10% за неделю, поскольку боевые действия заморозили судоходные потоки через Ормуз.
Продвижение физического AI от Nvidia не разожгло интерес к японским роботехническим акциям
Физический AI в центре внимания: Sony, NEC, Honda и SoftBank возглавили межкорпоративный проект под названием Noetra по разработке суверенной базовой AI-модели для роботов. Япония закупит 27 500 чипов Nvidia Rubin для поддержки проекта. Гендиректор Nvidia Дженсен Хуанг был в Японии на этой неделе, чтобы расширить продвижение физического AI: он объявил о партнерствах с компаниями и представил новую модель Cosmos 3 Edge. Визит не вызвал большого энтузиазма в отношении японских роботехнических акций, ведущие бумаги резко упали в пятницу.