Спокойствие на Ближнем Востоке
После двух дней атак между США и Ираном ранее на этой неделе свежие заголовки отметили, что технические переговоры продолжаются, и передали предпочтение США дипломатическому решению. Рынок скептичен относительно устойчивой или значимой повторной эскалации боевых действий. Однако он также сомневается, что Тегеран откажется от требования сохранить некий рычаг влияния над проходом через Ормузский пролив. Это согласуется с ожиданиями цикла «эскалация ради деэскалации».
Импульс Meta в AI
На этой неделе много заголовков о Meta, включая сообщение, что компания намерена удвоить вычислительные мощности до 14 ГВт к следующему году (что подняло оценки капзатрат на 2027 год), комментарии Цукерберга о том, что ей нужны все доступные вычисления (при этом она все еще рассматривает сдачу мощностей в аренду), и выпуск модели Muse Spark 1.1. SemiAnalysisтакже обсудил, как Meta становится самым убедительным претендентом в гонке передовых моделей, которая во многом была соревнованием двух участников.
Delta позитивна по второму полугодию
Delta превзошла ожидания за 2 кв. и дала прогноз выручки за 3 кв. с ростом в районе 15% и прибыли на акцию по средней точке почти на 11% выше консенсуса. В отчете отмечены рост выручки на 14% год к году, широкая сила спроса и импульс по всем сегментам клиентов. Компания также сказала, что текущие тенденции создают благоприятную основу для сохранения силы в декабрьском квартале. Ожидания перед отчетом были повышенными с учетом по-прежнему сильного спроса на поездки, ценовой силы и премиального позиционирования.
Netflix обеспокоена вовлеченностью
Перед отчетностью Netflix 16 июля финансовая пресса (публикация) обсуждала опасения компании по поводу признаков снижения вовлеченности клиентов. Отмечено, что ради ее повышения компания недавно обсуждала добавление прямых каналов и партнерств по пакетам подписок. В своем превью отчетности Netflix JPMorgan заявил, что не считает, что такие более радикальные методы будут хорошо восприняты рынком.
Goldman Sachs ждет более прохладного базового CPI
В преддверии данных по CPI за июнь 14 июля Goldman Sachs заявил, что ожидает снижения общего показателя на 0,1%, в русле консенсуса. Банк ожидает роста базового CPI на 0,17%, ниже консенсуса в +0,3%. Отмечены ожидания снижения по новым и подержанным автомобилям (и страховке), спокойные показатели по категории жилья, более умеренный рост в туристических услугах и эффект остаточной сезонности.
Впереди большая неделя банковской отчетности
JPMorgan, BofA, Goldman Sachs, Citi и Wells Fargo отчитываются 14 июля, а Morgan Stanley 15 июля. Превью отчетности в основном оптимистичны, с большим вниманием к поддержке от инвестбанкинга и трейдинга. Среди других ключевых тем: сильный рост кредитования (включая корпоративное и промышленное), спокойные ожидания по кредитному качеству и во многом сдержанный рост расходов. Также отмечены довольно стабильные тенденции потребительских трат.
Крупные притоки в акции, спред «быки-медведи» улучшается
По данным последнего отчета Flow Show от BofA, глобальные фонды акций привлекли $56,4 млрд за неделю к 8 июля, четвертый по величине приток с начала года. Добавлено, что притоки в акции США возобновились на уровне $25,1 млрд. Технологии выделились с притоком $18,8 млрд. Спред «быки-медведи» AAII улучшился до -0,9% с -10,9% неделей ранее.
ФРС объявляет о рабочих группах
Новый глава ФРС Уорш объявил руководителей пяти рабочих групп, созданных для изучения возможных операционных улучшений центробанка. Выбор Уорша во многом опирался на ученых, бывших центробанкиров и руководителей бизнеса. Рабочие группы сосредоточены на областях, где Уорш уже обозначил предпочтение к изменениям и иному мышлению, включая коммуникации, баланс, производительность и источники данных