** Обзор глобальных рынков**
Нефть корректируется сохраняя недельный рост: WTI -0,10% до $72,01, Brent -0,35% до $76,03; за неделю +4,81% и +5,56%. Бензин -2,01%, печное топливо -1,43%, но YTD они прибавляют 74,1% и 66,3%. Urals -3,43% за день и -1,90% за неделю, расходясь с Brent. Европейский и британский газ снижаются на 1,6–1,9% при недельном росте на 9–10%, германский газ +2,06%.
CRB +0,42%, GSCI -0,50%. Нафта сохраняет +5,94%, мочевина +6,88%, сера +1,56%; YTD сера +137,7%.
Золото -0,33% до $4 110, серебро +0,11%, медь +0,19%. Литий -2,21% и -6,20% за неделю, несмотря на +143% YoY. Платина +0,60%, палладий +1,67%, но YTD оба металла остаются в минусе на 21–23%.
В агросырье кофе +12,30% за день, +15,50% за неделю и +42,23% за месяц. Какао +6,66%, +28,18% и +68,01% соответственно. Апельсиновый сок -5,46% за день, -15,52% за неделю и -45,22% YoY. Рис +2,25% и +40,02% YTD, овес -3,72%.
Nikkei +1,43%, но за неделю -1,47%; JPVIX за неделю +77,12%. Shanghai -0,97%, CSI 300 -1,94%, CH50 -2,39%, тогда как Hang Seng +0,81%. В США US500 -0,21%, US100 -0,81%, хотя AMD +5,66%, Lam Research +6,01%, Micron +4,39%. Банки прибавляют 1,5–2,6%.
DXY -0,10% до 100,80. Иена +0,44% до 161,67, юань +0,20%, реал +0,40%, тенге +0,22% до 465,02. Рубль -1,12%, норвежская крона -0,24%. Доходность US 10Y снизилась к 4,53%, Japan 10Y примерно на 11 б.п. до 2,77%.
Коррекция нефти и газа совпала с сообщениями о продолжении переговоров США и Ирана. Трафик через Ормуз замедлился, но отдельные загруженные танкеры продолжают проход, поэтому полной остановки экспорта рынок пока не учитывает. Brent остается около +6% за неделю.
Американский газ держится у шестинедельного минимума: запасы выросли на 61 Bcf, профицит к пятилетней норме расширился до 185 Bcf. Ремонт Freeport LNG до конца августа временно сокращает спрос со стороны экспортных терминалов.
Иена укрепилась после заявления Минфина Японии о необходимости увеличить вложения GPIF и других пенсионных фондов в местные активы. Japan 10Y снизилась примерно на 11 б.п., несмотря на ускорение PPI до 7,1% YoY, максимума с марта 2023 года.
Рост полупроводников поддержало размещение SK Hynix в США. Компания привлекла $26,5 млрд, продав 177,9 млн ADR по $149. Это крупнейшее размещение иностранного эмитента в США; спрос более чем в семь раз превысил предложение. Сделка усилила ожидания сокращения дисконта SK Hynix и Samsung к Micron.
Инфляция в Германии замедлилась до 2,3% YoY, во Франции до 1,8%, в Норвегии до 2,7% при прогнозе 3,1%. Данные совпали со снижением европейских доходностей, но евро +0,07%, а норвежская крона -0,24%.
Соя остается около пятинедельного максимума перед отчетом USDA WASDE. Китай закупил около 600 тыс тонн через COFCO, подтвержденные частные продажи США достигли 472 тыс тонн. Юань укрепился после фиксации PBoC ниже 6,80 впервые с 2023 года.
Vodafone +13% после покупки Ксавье Ньелем доли Emirates Telecom за $5,9 млрд с премией. Сделка сделала группу Ньеля крупнейшим акционером оператора.
В нефтепродуктах сохраняются риски со стороны российской переработки: пожар на Ильском НПЗ локализован, атаки также вызвали возгорания на топливных складах и в порту Ростовской области. Бензин и печное топливо корректируются после резкого недельного роста.
EIB запустил инвестиционный альянс с целью привлечь до €80 млрд для более чем 1 500 европейских технологических компаний. В рамках ETCI 2.0 планируется собрать до €15 млрд.