• Китай снял ограничения на экспорт нефтепродуктов до конца июля и разрешил частному НПЗ возобновить поставки после четырехмесячной паузы, сообщили в среду источники в отрасли. Крупнейшая нефтеперерабатывающая отрасль мира возвращается к нормальной работе после перебоев, вызванных войной с Ираном. BBG
• Южнокорейские акции вошли в технический медвежий рынок: инвесторы все больше сомневаются в долгосрочных перспективах производителей ИИ-чипов, которые обеспечили рынку один из лучших результатов в мире. Индекс Kospi снизился более чем на 20% с рекордного максимума июня после падения более чем на 5% в среду. FT
• Ротация внутри ИИ-сектора в Азии набирает темп: инвесторы выводят средства из производителей чипов и ищут более дешевые способы заработать на технологическом буме. Деньги перетекают на один из самых непопулярных рынков Азии. Акции Alibaba Group Holding Ltd. и Tencent Holdings Ltd. растут после того, как индекс Kospi вошел в технический медвежий рынок. BBG
• Президент США Дональд Трамп заявил, что предварительное перемирие с Ираном завершилось. Это повышает вероятность прекращения мирных переговоров и возобновления боевых действий между двумя странами.
Для меня, думаю, все закончено. Насколько я понимаю, это просто пустая трата времени
• Президент Трамп раскритиковал Испанию за недостаточный вклад в НАТО и низкие расходы на оборону.
Испания является ужасным партнером по НАТО. Они не участвуют. Они не платят. Я не хочу иметь с Испанией ничего общего. Прекратите всю торговлю с Испанией
• Резервный банк Новой Зеландии в среду повысил процентную ставку. Решение выглядит осторожной попыткой регулятора сдержать сохраняющееся инфляционное напряжение. Официальная денежная ставка была повышена на 25 б.п., до 2,5%
• Акции Nvidia стали самыми дешевыми по оценочным мультипликаторам с периода до начала ИИ-бума. Менее чем за два месяца капитализация компании сократилась примерно на $1 трлн
• Независимые нефтяные компании спешат заключить сделки в Венесуэле и действуют быстрее нефтяных гигантов, несмотря на ущерб от землетрясения и политическую неопределенность. Открытым остается вопрос, смогут ли огромные запасы страны перевесить текущие риски и сложности
• Вчерашнее падение индекса акций с высоким бета и сильным ценовым моментумом High Beta Momentum (GSPRHIMO) превысило 20% за пять дней, оказавшись сильнее наших краткосрочных ожиданий летней коррекции фактора.
Распрадажи такого масштаба и с такой скоростью не наблюдалось с 2020 года, когда рыночная тема «оставайся дома» начала резко сменяться ставкой на открытие экономики. При этом нынешнее снижение не сопровождается столь же сильным фундаментальным катализатором.
Среди возможных причин называют наращивание производства SK Hynix и выход Meta на рынок облачных услуг. Однако фундаментальный взгляд на группу остается положительным. Несмотря на масштаб распродажи, паники среди клиентов торгового подразделения пока не наблюдается