Трамп говорит, что считает перемирие оконченным, но переговоры могут продолжаться
Президент Трамп в среду заявил, что считает перемирие США и Ирана оконченным. Это последовало за новой волной ударов США по Ирану в ответ на иранские атаки на торговые суда в Ормузском проливе. США также отозвали разрешение, допускавшее продажу иранской нефти. Однако Трамп и другие американские чиновники сказали, что переговоры могут продолжаться (даже несмотря на отсутствие значимого прогресса). Также сохраняется большой скепсис относительно устойчивой повторной эскалации боевых действий.
Разворот моментума продолжается
Разворот моментума остается главной рыночной историей, при этом внимание по-прежнему во многом на технических моментах, таких как скученность позиций, консолидация после всплеска во 2 кв., сезонность и предложение, а не на значимом сдвиге в фундаментальном нарративе о спросе на AI-инфраструктуру. Тем не менее недавняя подгонка нарратива крутится вокруг конкуренции за мощности, Китая и конкуренции открытого кода, цикличности и долга, пузырей в прибылях.
Рекорды в развороте моментума, но без паники
UBS отметил, что фактор моментума теперь снизился примерно на 20% от июньского пика, что стало седьмой по величине просадкой за десятилетие и самой быстрой до такого масштаба (14 дней). Однако банк также обсудил, что данные по объемам и потокам не указывают на панику. Отмечена некоторая поддержка со стороны розничных инвесторов. Это согласуется с ролью розницы как ключевого покупателя на просадках. Citadel Securities отмечал, что поведение розницы по выкупу просадок достигло новых экстремумов в первом полугодии.
Протоколы июньского заседания FOMC выйдут сегодня
Ожидается, что они получат повышенное внимание по множеству причин, включая переработку заявления и отказ от сигналов о будущем курсе, ястребиный точечный график, комментарии Уорша о «хорошей семейной ссоре» и возросшую неопределенность функции реакции.
Сильный спрос на американское размещение SK Hynix
Предложение остается одним из привычных встречных факторов, когда речь идет о развороте моментума. Однако Reuters также сообщил о сильном спросе на размещение ADR SK Hynix на $28 млрд. Отмечено, что книга заявок закроется в среду, поскольку размещение уже переподписано в несколько раз. Финальная цена будет установлена в четверг, а торги акциями начнутся в пятницу. Ожидается, что сделка станет вторым по величине размещением акций после рекордного IPO SpaceX более чем на $85 млрд.
США одобрили запуск GPT-5.6
OpenAI, как ожидается, запустит GPT-5.6 в четверг. Несколько изданий отметили, что администрация Трампа дала зеленый свет широкому запуску после того, как добивалась от компании ограниченного развертывания. Поэтапный релиз усилил опасения о фильтрации по соображениям нацбезопасности.
Спор о конкуренции открытого кода и передовых моделей пока может быть переоценен
Рост использования моделей с открытым кодом на корпоративном уровне был предметом внимания для нарратива о капзатратах на AI, особенно с учетом экономии издержек. Однако статья TechCrunch обсуждает, что открытый код и передовые модели, похоже, представляют две фазы одного корпоративного цикла.
Кампания Белого дома за доступность
Белый дом усилит кампанию за доступность к промежуточным выборам. Она уже в действии: перед праздником 4 июля власти, по сообщениям, обратились к крупнейшим продуктовым сетям страны, стремясь добиться снижения цен на говядину (ссылка). Walmart, у которого уже были планы дальше снижать цены, официально объявил о мерах ранее на этой неделе в ответ на пост Трампа в соцсетях.
Еще одно повышение прогноза по S&P 500 благодаря поддержке прибылей
В преддверии сезона отчетности за 2 кв., от которого ждут второго подряд квартала роста выше 20%, прибыли остаются главным бычьим аргументом для акций. BCA Research стала последней, кто повысил целевой уровень S&P 500 на 2026 год из-за лучшего прогноза прибыли. Целевой уровень S&P 500 повышен до 8 100 с 7 700, что обусловлено прибылью на акцию в $330 (против $308).
Обзор в среду: Трамп говорит, что считает перемирие оконченным, но переговоры могут продолжаться
Президент Трамп в среду заявил, что считает перемирие США и Ирана оконченным. Это последовало за новой волной ударов США по Ирану в ответ на иранские атаки на торговые суда в Ормузском проливе. США также отозвали разрешение, допускавшее продажу иранской нефти.