• Инвесторы вывели $4,7 млрд из двух фондов Blue Owl, ссылаясь на сохраняющиеся страхи по поводу рискованного частного кредита софтверным компаниям, испытывающим трудности из-за AI (NY Times, Semafor)
• Инвесторы пытаются вывести почти $16 млрд из фондов частного кредита, поскольку опасения о риске погашений усиливаются в затянувшемся цикле (link)
• Более $14,5 млрд капитала инвесторов остаются замороженными в более чем 12 фондах частного кредита против $8,6 млрд погашенных (Bloomberg)
• Частные кредиты софтверным компаниям слабеют, убытки 2025 года превышают любой период за последние пять лет, еще до страхов, вызванных AI (link)
Экономика
• Сильная жара в центральных и восточных штатах США к 4 июля увеличит спрос на электроэнергию, поднимет цены и нарушит поездки (CNBC)
• Рынок труда США продолжает стабилизироваться в этом году после турбулентного 2025 года; данные меняют игру для Уорша (link, Axios, Semafor)
• Рост услуг Китая замедлился меньше ожидаемого, при ускорении нового экспортного бизнеса и росте отпускных цен (Reuters)
• Сфера услуг Японии вернулась к росту, расширение нового бизнеса уравновешено более сильным ростом издержек (Reuters)
• Ежегодные переговоры о зарплатах в Японии завершились ростом средней оплаты выше 5% третий год подряд, поддерживая планы повышения ставки Банка Японии (Bloomberg)
• Япония планирует стимул на $2,3 трлн, чтобы разжечь «животный дух» и укрепить веру в конкурентоспособность(Nikkei)
• Сводный PMI еврозоны стабилизировался на 50,0 в июне благодаря улучшению услуг и охлаждению инфляции(Reuters)
• Канцлер Германии Мерц говорит, что реформы могут поднять рост ВВП выше 1% в 2027 году за счет ежегодного снижения налогов на €10 млрд (Bloomberg)
• PMI услуг Великобритании упал до минимума с января 2023 года, поскольку сказываются издержки, слабый спрос и неопределенность (Bloomberg)
Центральные банки
• Администрация Трампа изучает, как отстранить членов ФРС из совета управляющих и заменить их ставленниками Трампа (Bloomberg)
• Трамп говорит, что Уорш имеет дело с враждебным советом, который может вынудить его принять неверное решение по ставкам (Bloomberg)
• Фискальное расширение Японии осложняет задачу Банка Японии; без более быстрого повышения ставок иена может слабеть дальше (FT)
• Лагард говорит, что не исключает досрочного ухода из ЕЦБ ради участия в президентской гонке Франции 2027 года(CNBC)
• Манн из Банка Англии говорит, что рассмотрит «активистское» повышение, если инфляционные ожидания ухудшатся позже в этом году (Bloomberg)
США vs Иран
• Иран отвергает предложение США разморозить активы, если Тегеран откажется от требования взимать плату за проход через Ормузский пролив (link)
• Иран и Оман предлагают план сборов для управления Ормузским проливом, сообщают источники; Оман балансирует на канате (NBC News, CNBC)
• Ведущие европейские страны и часть арабских официальных лиц Залива начинают признавать, что судам, проходящим Ормуз, придется платить сборы (Bloomberg)
• Официальные лица США предупредили, что Израиль планировал убийство иранских переговорщиков, стремясь не дать переговорам сорваться (Washington Post)