Доллар продолжил недельное снижение после отчета по рынку труда США. В июне число рабочих мест вне сельского хозяйства увеличилось на 57 тыс. при прогнозе 110 тыс., безработица составила 4,2%. DXY снизился на 0,10% до 100,76, EUR/USD вырос на 0,15% до 1,1449, AUD/USD на 0,26%, NZD/USD на 0,32%.
Вероятность повышения ставки Fed в сентябре после публикации данных сократилась примерно до 50% с 67%. Доходность 10-летних UST при этом изменилась незначительно и держится около 4,49%, прибавляя 0,5 б.п.
Позиционирование по доллару стало перегруженным. Спекулятивный net long вырос до $34,3 млрд, максимума за 18 месяцев, и более чем утроился за семь недель. Длинные позиции сохраняются 15 недель подряд. Шорт по иене у leveraged funds достиг 115 тыс. контрактов, что усиливает риск резкого закрытия позиций при дальнейшем смягчении ожиданий по Fed.
Золото выросло на 1,39% до $4 180 за унцию, серебро на 2,78% до $62,63, платина на 2,56% до $1 670. Драгоценные металлы дорожают одновременно со снижением DXY и пересмотром ожиданий по ставке Fed.
Инфляция в Турции замедлилась с 32,61% до 32,11% YoY, минимального уровня за три месяца. За месяц потребительские цены выросли на 0,99% после 1,71% в мае, это наименьший прирост за полгода.
Замедление обеспечили транспорт, где инфляция снизилась с 34,29% до 31,15%, жилье, с 45,59% до 45,14%, и образование, с 50,06% до 46,10%. Продовольственная инфляция, напротив, ускорилась с 34,86% до 35,45%, услуги ресторанов и гостиниц подорожали на 31,61% YoY.
Производственная инфляция Турции снизилась с 28,93% до 28,09% YoY, а месячный прирост замедлился с 2,75% до 1,80%. В энергетике рост цен уменьшился с 31,45% до 24,93%, но в добывающем секторе ускорился с 42,74% до 53,50%.
Доходность 10-летних облигаций Турции снизилась на 5 б.п. до 30,77%, однако лира потеряла 0,19% к доллару. Торговый дефицит в июне расширился до $10,4 млрд с $8,2 млрд годом ранее: импорт вырос на 23,1% YoY, экспорт на 21,9%. За первое полугодие дефицит достиг $53,1 млрд.
Композитный PMI еврозоны поднялся с 48,5 до 50,0 пункта, завершив два месяца сокращения деловой активности. Производство выросло, тогда как индекс услуг остался ниже 50 пунктов, хотя восстановился с 47,7 до 49,4.
Разрыв между крупнейшими экономиками еврозоны сохраняется. Композитный PMI Испании вырос до 53,3, Италии до 50,8. Германия осталась в зоне сокращения с 49,5 пункта, Франция с 47,2. Темпы роста закупочных и отпускных цен в большинстве опросов замедлились.
Доходность 10-летних облигаций Германии выросла на 2,8 б.п. до 2,93%, Франции на 1,9 б.п. до 3,61%, Италии на 2,3 б.п. до 3,72%. Европейские фондовые индексы обновили максимумы: DAX поднялся выше 25 700 пунктов, STOXX 50 и STOXX 600 прибавляли около 0,5%.
В Великобритании композитный PMI снизился с 49,7 до 49,3 пункта, индекс услуг с 49,3 до 48,8. Сектор услуг сокращается второй месяц, новые заказы падают четвертый месяц подряд, занятость снижается. Темпы роста производственных издержек и отпускных цен замедлились, но остаются выше средних значений.
В России композитный PMI снизился с 49,2 до 48,9 пункта, индекс услуг с 48,7 до 48,2. Частный сектор сокращается четвертый месяц подряд, занятость в услугах уменьшалась максимальными темпами за три с половиной года. MOEX потерял 1,31%, доходность 10-летних облигаций выросла на 8 б.п. до 16,53%.
Индекс услуг Китая составил 54,1 пункта против 54,4 в мае и прогноза 53,0. Композитный PMI снизился с 54,0 до 53,6, оставаясь среди наиболее высоких значений последних трех лет. Занятость выросла второй месяц подряд, а отпускные цены увеличивались максимальными темпами с марта 2022 года.
Shanghai Composite прибавил 0,37%, CSI 300 вырос на 0,62%, Hang Seng на 1,28%. Доходность 10-летних облигаций Китая поднялась на 0,6 б.п. до 1,74%, юань укрепился на 0,07% до 6,784 за доллар.