В прессе все активнее обсуждают, как китайские отечественные чипы памяти получают международное признание. Bloomberg сообщает, что Apple (AAPL-US) ведет переговоры о закупке компонентов памяти для устройств, продаваемых в Китае, у ChangXin Memory Technologies (0LGPWB-E) и Yangtze Memory Technologies (0HCR9G-E-US); обе компании входят в список Пентагона 1260H, который приписывает им поддержку НОАК.
Это подтверждает сообщение FT на прошлой неделе о том, что Apple лоббировала в администрации Трампа разрешение покупать чипы памяти у CXMT. Шаг сделан в условиях, когда Apple и другая потребительская электроника сталкиваются с беспрецедентным дефицитом чипов DRAM, поскольку поставщики памяти переводят больше производства на HBM, который шире применяется в AI-дата-центрах.
«Ястребы» по Китаю в Вашингтоне высказывают возражения, тем не менее китайская пресса (публикация) заявила, что интерес Apple к китайским продуктам DRAM открыл золотое окно возможностей для развития отечественных чипов.
Roundhill Memory ETF (DRAM-US) (ссылка) недавно включил в свой портфель GigaDevice Semiconductor (603986-CN), впервые для китайской компании. У CXMT и GigaDevice Semiconductor был общий сооснователь (Caixin). Напомним, CXMT также планирует IPO на 29,5 млрд юаней ($4,3 млрд) на бирже STAR в Шанхае, что сделает его одним из крупнейших размещений на материке за годы, и подписала долгосрочное соглашение о поставках с Tencent (700-HK) на сумму более 20 млрд юаней (Reuters)
Борьба с «картелем памяти» продолжается. Рынок DRAM почти полностью контролируют Samsung, SK Hynix и Micron, тройка производителей иногда создает дефицит через синхронное сокращение производства, переводом мощностей на более дорогие HBM или снижением отгрузок и затовариванием складов. В июне против тройки подан иск в США с обвинениями в искусственном ограничении поставок.
Картель не раз ловили за руку: за ценовой сговор 1998–2002 годов Samsung заплатила в США $300 млн, Hynix $185 млн, Infineon $160 млн, а их менеджеры получали реальные тюремные сроки. В 2010 году Еврокомиссия оштрафовала девять производителей DRAM еще на €331 млн. В общем нужен активный выход на рынок китайских CXMT и YMTC, чтобы ослабить картель и его возможности управлять дефицитом. С автомобилями ведь получилось, значит и с памятью получится