Сегодня выходит отчет по занятости США за июнь: консенсус видит +114 тыс. рабочих мест против 172 тыс. в мае при безработице без изменений на 4,3%. ADP вчера показал замедление найма в частном секторе до +98 тыс. со 122 тыс. в мае при прогнозе 118 тыс. Уорш в Синтре заявил, что инфляционные риски за месяц снизились, и не дал сигнала о повышении в июле; рынок держит вероятность сентябрьского шага выше 60%. UST 10Y у 4,49%, DXY 101,3 (-0,15%). Завтра американские площадки закрыты, реакция на сегодняшний принт будет отыгрываться в тонкой ликвидности укороченной недели.
Индексы в США закрылись снижением: S&P 500 -0,22%, Nasdaq 100 -1,5%. Вчерашний отскок чипмейкеров развернулся за одну сессию: KLA -11,8% после +8,4% днем ранее, Applied Materials -10,0%, Intel -9,0%, Micron -10,4%. Против сектора Meta +8,8% после анонса облачного бизнеса по продаже избыточных вычислительных мощностей. Сама постановка вопроса о продаже «лишнего» компьюта означает, что предложение вычислений начало обгонять спрос: рынок продает строителей инфраструктуры и покупает тех, кто монетизирует ее избыток. К утру фьючерсы стабилизировались: S&P +0,1%, Nasdaq +0,3%, европейские также в плюсе.
Азия усилила распродажу, на KOSPI сработал сайдкар. Индекс -4% до 7 990, минимум трех недель: Samsung -6,7%, SK Hynix -8,4%. Инфляция в Корее ускорилась до 3,2% YoY, максимум с декабря 2023, ядро держится на 2,5%: рынок ждет первого повышения ставки Банка Кореи на заседании 16 июля, при том, что чиповый экспорт и инвестиции в AI-инфраструктуру сами разгоняют активность.
Nikkei -2,3% до 68 830: Kioxia -11,4%, Tokyo Electron -6,2%, банки и Toyota (+3,6%) выросли. Недельные потоки объясняют часть движения: нерезиденты продали японских акций на ¥1,82 трлн против покупок на ¥479 млрд неделей ранее.
Shanghai -1,3%, Shenzhen -2,7%: к распродаже добавились сообщения о переговорах Apple с CXMT и YMTC, что создает риск новых ограничений из Вашингтона. Hang Seng против тренда +1,5%. ASX 200 отыграл утренние потери и закрылся у нуля (8 724,5).
Brent ниже $71, WTI $67,7, минимумы с конца февраля, третья сессия снижения подряд; за месяц -27,7% и -29,5%. Поток через Ормуз превысил 10 млн б/с под военным прикрытием США, иранский экспорт после снятия блокады превысил 40 млн барр., при этом запасы продолжают снижаться, а Вэнс сообщил, что MoU был необходим для пополнения резервов. Венесуэла к концу 2 кв. восстанавливает добычу до 1,1-1,2 млн б/с по мере расширения американских экспортных разрешений, EIA ждет превышения предложения над спросом.
Иена на 162,2, минимуме за 40 лет: доллар упал на 1% против иены и тут же отыграл движение. Резкость свинга без новостного триггера показывает, насколько рынок наэлектризован ожиданием интервенции, любой крупный ордер прочитывается как выход Минфина. Член совета BOJ Нагахама высказался за постепенные повышения ставки для поддержки иены, с шагами в этом году и следующим летом.
AUD ниже $0,690: Австралия получила торговый дефицит AUD 3,02 млрд, крупнейший с декабря 2015; вероятность августовского повышения RBA рынок оценивает лишь в 15%. Индонезийская рупия у 17 990: Fitch предупредила о рисках для рейтинга при продолжении падения резервов.
Золото выше $4 000 (+0,9%) после восьмимесячного минимума, отскок на словах Уорша; WSJ приводит оценки о возможных $5 000 к началу 2027 года. Серебро +1,6%, кофе +4,5% за день и +19,6% за месяц.
USDKZT 477,1, тенге +0,46% за день и +1,7% за неделю, KASE +0,4% до 7 743, за 30 дней тенге прибавил 2,1%