1) Резкое падение импорта сырой нефти Китаем во время войны с Ираном сыграло ключевую роль в сдерживании цен на нефть и поддержании мировой экономики. Появляются новые подсказки в загадке исчезнувших 3 млн баррелей в сутки, то есть объемов нефти, которые Китай обычно импортировал бы, но сейчас не импортирует. Китайцы меньше пользуются автомобилями с ДВС и все чаще выбирают поезда вместо авиаперелетов. WSJ
2) SK Hynix планирует удвоить производственные мощности в течение ближайших пяти лет и утроить их к 2034 году. Nikkei
3) Акции Alibaba и JD.com снизились после того, как китайские регуляторы раскритиковали ведущие платформы электронной коммерции за вводящие в заблуждение маркетинговые акции. BBG
4) Дональд Трамп заявил Fox News, что США нанесут новые удары по Ирану, если Тегеран не согласится на временное мирное соглашение. Его комментарии прозвучали после очередной ночи столкновений между странами. Иран сообщил судам, имеющим разрешение на проход через Ормузский пролив, ожидать дальнейших указаний, поскольку пролив остается закрытым до особого распоряжения. BBG
5) Европейский центральный банк почти наверняка повысит процентные ставки в четверг, пытаясь заранее сдержать инфляцию до того, как вызванный войной с Ираном рост цен на энергоносители распространится по всей экономике еврозоны. RTRS
6) Переговоры о временном соглашении между Ираном и США активизировались, сообщили Reuters три иранских источника и один европейский чиновник. Это происходит несмотря на продолжающиеся удары с обеих сторон. Одним из ключевых вопросов обсуждения остается разблокировка замороженных иранских активов. RTRS
7) S&P повысило кредитный рейтинг Аргентины до уровня B-, сославшись на жесткую бюджетную политику президента Хавьера Милея и улучшение доступа страны к ликвидности. BBG
8) New York Knicks совершили крупнейший камбэк в истории финалов NBA, отыграв отставание в 29 очков и победив San Antonio Spurs со счетом 107:106 в четвертом матче серии. Теперь Нью-Йорк ведет 3:1 и находится в одной победе от первого чемпионского титула с 1973 года. BBG
9) OpenAI рассматривает возможность существенного снижения цен для пользователей в попытке усилить конкуренцию с Anthropic. По данным источников WSJ, компания обсуждает заметное удешевление токенов — расчетной единицы, по которой ИИ-компании выставляют счета за использование своих моделей. WSJ
10) Консенсус-прогнозы по капитальным затратам гиперскейлеров на 2027 год выглядят слишком консервативными. Оценки аналитиков предполагают capex на уровне $920 млрд в 2027 году, что подразумевает замедление роста с 84% в 2026 году до 22% в 2027 году. По нашим расчетам, если дополнительные инвестиции достигнут 2-3% ВВП, как это происходило во время строительства железных дорог и развития автомобильной промышленности, capex гиперскейлеров может достичь $1,1 трлн в 2027 году (+45%). В более оптимистичном сценарии, учитывая генерацию денежного потока и возможности долгового рынка инвестиционного уровня, капитальные затраты могут вырасти до $1,4 трлн (+89%).