Прибыль Broadcom не оправдала высоких ожиданий:
Распродажа акций в значительной степени объясняется очень высокими ожиданиями (акции выросли примерно на 40% с начала года), а также более слабым прогнозом выручки от полупроводников AI в третьем квартале, отсутствием повышения прогноза на 2027 финансовый год (FY27), усилением развертывания 10 ГВт во втором полугодии (2H weighted ramp of 10GW deployments), сохраняющимися опасениями по поводу конкуренции (диверсификация TPU) в Google и ускоренным снижением маржи (хотя это проблема сочетания с ростом AI). Тем не менее, выводы остаются позитивными на фоне высокого спроса и разговоров об улучшении прозрачности до 2028 финансового года (FY28).
Трамп не решается снова атаковать Иран, Израиль и Ливан договорились о прекращении огня, новостей о сделке нет:
Трамп, как сообщается, сказал помощникам, что рассмотрит возможность возобновления войны с Ираном, если будут убиты американские солдаты (ссылка). Израиль и Ливан договорились о полном прекращении огня. Напряженность между ними создавала еще одно осложнение для рамочного соглашения между США и Ираном. Однако не было недавнего прогресса в отношении временного мирного соглашения (Bloomberg). Проблемы со сроками/последовательностью, в частности, вокруг замороженных средств, санкций и возобновления работы SoH, по-видимому, являются большим камнем преткновения.
Больше внимания уделяется экономике токенов AI:
Больше заголовков в прессе о повышенном внимании к экономике токенов. CEO OpenAI Сэм Альтман признал, что бюджетирование токенов стало «огромной проблемой» для клиентов. Он добавил, что OpenAI продолжает развивать свои модели и изучать альтернативы для обеспечения большей ценности при меньших затратах (Business Insider). Агрессивное стремление к снижению затрат привело к тому, что больше фирм США перешли на китайский DeepSeek как на доступную альтернативу передовым моделям AI (SCMP).
Ожидается, что отчет о занятости за май подчеркнет стабильный рынок труда:
Ожидается, что число занятых в несельскохозяйственном секторе увеличится примерно на 90 тыс в мае после роста на 115 тыс в апреле, что почти вдвое превысило ожидания. Уровень безработицы останется на уровне 4,3%, в то время как средний почасовой заработок, как ожидается, вырастет на 0,3% месяц к месяцу (m/m) после роста на 0,2% в предыдущем месяце. Предварительные обзоры подчеркнули низкий уровень заявок на пособие по безработице, повышенный еженедельный рост частных зарплат ADP, ранний набор персонала к Чемпионату мира по футболу, продолжающееся замедление со стороны федерального правительства и недавнюю серию более слабых майских данных.
Наибольшее количество увольнений в мае с 2020 года с большей долей вины AI:
Увольнения, отслеживаемые Challenger, выросли на 16% месяц к месяцу (m/m) и на 3% год к году (y/y), составив чуть более 97 тыс. в мае. Это стало третьим месячным ростом подряд и самым высоким майским показателем с 2020 года. В Отчете отмечается, что увольнения в технологическом секторе составили чуть более 385 тыс., что является самым высоким месячным показателем с августа 2024 года. AI является основной причиной, которую компании называют для сокращения рабочих мест, хотя также подчеркивается, что AI еще не является тем «рабочим апокалипсисом», который предсказывали.
Рост цен на бензин не сбивает потребительские расходы:
Тема устойчивости потребителей остается неизменной, несмотря на очень подавленные показатели настроений, продолжающееся усиление опасений по поводу доступности и корпоративные комментарии, подчеркивающие переход на более дешевые товары и давление на группы с низким доходом. BofA заявила, что общий рост расходов по картам на домохозяйство, исключая расходы на бензин, в среднем составил 4,5% год к году (y/y) за последние четыре недели, что соответствует тенденции до конфликта с Ираном. Подчеркнута «подушка» безопасности от крупных налоговых возмещений, но также отмечено, что стимулирование достигло пика