История показывает, что после пиков крупнейших фондовых пузырей доходность 10-летних гособлигаций обычно снижалась на 40–50 б.п. в течение следующих шести месяцев. Медианное снижение составило 45 б.п., поскольку после завершения эйфории инвесторы сокращали риск, ожидания экономического роста ухудшались, а капитал перетекал в государственные облигации, повышая их цену и снижая доходность