Нефтяной рынок завершает месяц резким снижением котировок. Brent опустилась до $91.7 (-1.1% за день), WTI до $87.8 (-1.3%). Рынок продолжает отыгрывать сообщения о возможном продлении перемирия между США и Ираном на 60 дней и переговорах по ядерной программе. Доходность UST 10Y снизилась до 4.44%, минимального уровня более чем за две недели, а индекс доллара удерживается у 99.1. Из Тегерана поступают сигналы, что соглашение пока далеко от завершения. Источник, близкий к председателю парламента Ирана Мохаммаду Багеру Галибафу, заявил, что администрация Трампа “по нескольку раз в день через различные каналы просит заключить соглашение”, однако Иран отклоняет эти предложения и не намерен соглашаться до полного выполнения своих условий.
На сырьевых площадках движение остается разнонаправленным. Золото выросло до $4511 (+0.3%), серебро до $75.9 (+0.4%), медь удерживается у $6.39 за фунт. Фьючерсы на пальмовое масло в Малайзии поднялись к MYR 4550 за тонну, однако рынок идет ко второму подряд месяцу снижения на фоне слабого экспорта. Поставки в мае сократились на 14.5–18.0% по сравнению с апрелем, а импорт пальмового масла в Индию в апреле упал на 26%. Соевые бобы поднялись к двухлетним максимумам после прогноза USDA о более низком, чем ожидалось, предложении в США в сезоне 2026/27. Контейнерные ставки продолжают расти: World Container Index прибавил еще 3.2% за день после роста на 6.2% днем ранее.
На газовом рынке Европы TTF держится у €47.3 за МВт·ч (+0.6%), несмотря на ожидания возможного восстановления перевозок через Ормуз. Поддержку ценам оказывает сохраняющаяся неопределенность вокруг переговоров США и Ирана, а также первая крупная волна жары в Европе. LNG JKM остается у $18.3/MMBtu.
Доходности государственных облигаций остаются высокими, хотя к концу недели часть рынка начала отыгрывать сценарий деэскалации вокруг Ирана и более мягкие данные по американскому PCE. UST 10Y снизились к 4.44%, минимуму более чем за две недели, UST 30Y удерживаются у 5.00%. В Европе доходности остаются повышенными: Germany 10Y 2.96% (+2.5 б.п.), Italy 10Y 3.69% (+2.6 б.п.), UK 10Y 4.82% (+2.9 б.п.). В Азии внимание сосредоточено на Японии. Japan 10Y 2.66%, Japan 30Y 3.95%, Japan 40Y 4.16%. Reuters сообщал, что власти Японии рассматривают корректировку планов размещения сверхдлинных облигаций после резкого роста доходностей, тогда как 10-летние JGB опустились к минимуму за две недели вслед за снижением глобальных ставок.
Доллар остается стабильным. DXY 99.08 (+0.1%), EURUSD 1.164, GBPUSD 1.344. USDJPY держится выше 159, несмотря на снижение доходностей UST и JGB. Эффект весенних валютных интервенций японских властей практически исчез, курс вернулся к уровням, которые ранее вынуждали Минфин Японии выходить на рынок. Оффшорный юань укрепился до 6.77 за доллар, максимума с февраля 2023 года. Индийская рупия укрепляется благодаря снижению нефтяных цен, хотя с начала иранского кризиса все еще потеряла около 5%.
Фондовые площадки удерживаются вблизи максимумов. S&P 500 вырос до 7569 (+0.1%), Dow Jones до 50707 (+0.1%). Nasdaq 100 остается выше 30000, хотя прибавляет лишь символические 0.1%. В Азии продолжается спрос на технологический сектор. Тайваньский TAIEX обновил исторический максимум, поднявшись на 2.7% и впервые закрепившись выше 44000 пунктов благодаря спросу на бумаги TSMC и других компаний, связанных с искусственным интеллектом. Nikkei вырос на 2.7% до 66435. Shanghai Composite снизился на 0.3%, Hang Seng прибавил 0.9%.
KASE стал одним из лидеров дня среди азиатских площадок. Индекс поднялся до 7823 пунктов (+1.8%), максимального значения за последние месяцы. С начала года рост достиг примерно 11%