Nvidia отчитается за I фискальный кв, завершившийся в апреле, в среду, 20 мая, после закрытия торгов. В превью к отчету снова обсуждается стандартный для компании сценарий, значительное превышение ожиданий и повышение прогноза.
Главный бычий аргумент, спрос на Blackwell. Его поддерживают сильные результаты со стороны поставщиков, крупные капитальные расходы гиперскейлеров и новая волна повышений прогнозов. Рынок будет ждать комментариев по срокам запуска Rubin, конкурентной среде, росту Groq LPU, возможностям агентных ИИ-сценариев, увеличению входных издержек, возврату капитала акционерам, а также возможного обновления прогноза по дата-центрам на $1 трлн.
При этом есть дискуссия о том, насколько высока планка перед отчетом. У Nvidia уже сложилась сильная история отчетов с превышением ожиданий и повышением прогнозов, но акции снижались на следующий день после пяти из последних семи публикаций. Кроме того, с начала года бумага сильно отстает от широкого роста полупроводникового сектора, несмотря на недавнее ралли.
Nvidia прибавила почти 18,5% с начала года, тогда как индекс SOX вырос более чем на 37,5%. При этом за семь торговых сессий до прошлого четверга акция резко выросла, добавив около $900 млрд рыночной капитализации и обеспечив более трети прироста S&P 500 в начале мая