Citi считают, что рынок переходит к следующему этапу AI-цикла, где капитал начинает заходить уже не только в Nvidia, но и в более широкую инфраструктуру вычислений: серверы, CPU, AI-ускорители и AI-PC.
Для Intel ставка идет на восстановление серверного бизнеса и Foundry, для AMD, на рост продаж AI-ускорителей MI-серии и усиление позиций в hyperscaler-сегменте.