Нефть корректируется на новостях о переговорах, Brent $94.85 (−0.66%), WTI $86.4 (−1.14%), рынок закладывает вероятность частичного восстановления потоков через Ормуз. При этом база не меняется, выпадение ~1.7–2 mbd иранского экспорта остается, дефицит оценивается около ~15 mbd. По запасам сохраняется риск снижения, Citi говорит о возможном сокращении до ~900 млн баррелей.
Газ движется без единого направления, TTF −3.1% до €39, UK gas +4.3%, JKM +1.6%. Европа реагирует на краткосрочную стабилизацию, Азия продолжает учитывать риск перебоев, спреды расширяются.
Акции держатся, S&P 500 7125 (+0.22%), Nasdaq +0.36%, Nikkei +1.32%. Нефть в диапазоне $90–100 поддерживает номинальный рост и EPS, особенно в energy. Европа слабее, CAC −1.1%, Италия −1.36%.
FX и ставки подтверждают макро, DXY 98.15 (+0.1%), USDJPY ~159. UST 10Y 4.25%, UK 10Y +9 б.п. Рынок сдвигает ожидания по ставкам дальше, окно снижения уходит за лето