Нефть резко пересобирается вверх после объявления США о блокаде Ормуза. WTI +7.3% к $103.7, Brent +6.7% к $101.6, рынок переоценивает не риск, а фактическое ограничение потоков после срыва переговоров с Ираном.
Движение концентрируется в продуктах. Heating oil +8.3%, бензин +4.2%, TTF газ +8.6%, UK gas +8.2%. Это отражает не только upstream шок, но и сбой в логистике и переработке. Саудовская Аравия пытается компенсировать часть предложения через East-West pipeline, но это не снимает узкое место.
Металлы не подтверждают риск-аппетит. Серебро -1.6%, золото -0.5%, медь -0.5%. Рост энергоцен усиливает инфляционные ожидания и смещает фокус к более жесткой политике, что давит на чувствительные активы.
Акции уходят вниз синхронно. S&P500 -0.5%, Nasdaq -0.5%, Европа -0.8–1.2%. Азия слабее, Sensex -1.3%. Исключения точечные, Бразилия +1.1% на фоне сырья, Канада +0.6%.
Доллар усиливается. DXY +0.35%, EURUSD -0.30%, GBPUSD -0.39%. USDJPY растет к 159.7 на фоне движения доходностей.
Кривая США поднимается к 4.35%, Европа +2–4 б.п., Япония +2.7 б.п. Рынок возвращает инфляционный риск в цены и начинает пересматривать траекторию ставок.
EM долговой сегмент разнонаправленный. Бразилия и Россия снижаются на 10–13 б.п., что указывает на локальную стабилизацию, тогда как Индия и Турция продолжают рост доходностей.