Systematic фонды (CTA и подобные) продали ~$8 млрд нефти за неделю. Реализованная волатильность резко выросла, и их риск модели автоматически сократили позиции, чтобы уложиться в заданный risk budget. Для таких стратегий направление цены вторично, если волатильность растет, алгоритмы просто уменьшают размер позиции.
На другом конце рынка розничные инвесторы делают противоположное. Они активно покупают нефтяной ETF USO. Количество выпущенных акций фонда резко выросло, а недельный объем торгов стал рекордным за всю историю фонда с 2006 года. Розница видит новости про закрытие Ормузского пролива и возможную нефть выше $100 и заходит в рынок через ETF