TRY, NGN, GHS и KZT, равными долями. Цель по совокупной доходности 7.5%, стоп -3.5%, текущий результат -0.3%.
Позицию GS это классический carry на корзине EM vs USD. Банк продает USD и покупает валюты стран с двузначными ставками, рассчитывая заработать на процентном дифференциале. При текущей ставке ФРС 3.50%–3.75% дифференциал к двузначным ставкам в Турции, Нигерии, Гане и Казахстане формирует потенциальный годовой carry порядка 9%–12%+, в зависимости от конкретной валюты.
GS ожидают, что доллар не уходит в фазу резкого укрепления, глобальный риск аппетит сохраняется, ЦБ EM удерживают жесткую ДКП. Равновзвешенная структура снижает страновой риск. Даже если одна валюта проседает, вклад в общий результат ограничен 25%. Годовой carry по такой корзине может достигать 8%+, если не происходит резкой девальвации