Отчетность Amazon усилила тему взрывного роста капитальных затрат в бигтехе. AMZN планирует CAPEX на 2026 год на уровне $200 млрд против ожиданий около $150 млрд. AWS ускорился до +24% г/г, это самый высокий темп роста за 13 кварталов и выше байсайд-ориентира +23%, что подтверждает сохранение агрессивного инвестиционного цикла в ИИ-инфраструктуре.
Amazon не выглядит исключением. Google закладывает CAPEX $175–185 млрд против консенсуса $119 млрд, Meta $115–135 млрд против $110 млрд, Tesla $20 млрд против $11 млрд. В совокупности это сигнал о продолжающейся гонке масштабирования вычислительных мощностей, где компании сознательно жертвуют краткосрочной маржой ради контроля над ИИ-стеком и долгосрочного роста
NVDA снижается на постмаркете на новости о том, что Amazon собирается забрать у них все деньги