• Номинация Уорша на пост главы ФРС воспринимается как более ястребиная по сравнению с другими кандидатами. Хотя, как и остальные, он выступал за снижение ставок, Уорш на протяжении многих лет критиковал баланс ФРС как инструмент политики и настаивал на сокращении объема активов на балансе регулятора.
• Высокие капитальные расходы на ИИ продолжают вызывать повышенное внимание, особенно в отчетностях с любыми слабыми местами. Microsoft оказалась под ударом после того, как в четверг ее рыночная капитализация сократилась более чем на $350 млрд на фоне сочетания слабого роста Azure, капитальных затрат выше ожиданий и недобора по свободному денежному потоку.
• Масштабная распродажа в софтверном секторе вышла за пределы Microsoft, фактически загнав сектор в медвежий рынок, падение более чем на 20% от сентябрьских максимумов и более чем на 30% относительно полупроводников только за январь. Опасения по поводу конкуренции в ИИ остаются ключевым навесом. Среди заметных компаний, акции которых снизились на этой неделе после отчетов, ServiceNow, SAP, Roper, Agilysys, Manhattan Associates.
• Сильная распродажа в секторе медицинского страхования во вторник привела к уничтожению почти $100 млрд рыночной капитализации United Health, CVS Health, Elevance Health, Humana, Centene и Molina. Движение было вызвано предварительным уведомлением CMS, предусматривающим рост ставок Medicare Advantage в 2027 году всего на 0.09% против консенсусных ожиданий +4–6%.
• Индекс потребительского доверия Conference Board резко снизился в январе, опустившись до минимального уровня с марта 2014 года. Индикатор разницы на рынке труда также существенно ухудшился и достиг минимума с февраля 2021 года.
• Участились заголовки о сокращениях рабочих мест с участием Amazon (около 16 тыс.), Dow (около 4500), UPS (до 30 тыс.), Mastercard (4% персонала), Nike (775), Home Depot (800), Pinterest (менее 15% персонала). В качестве причин называются сокращение избыточных штатов периода пандемии, внедрение ИИ и макроэкономическая неопределенность.
• Геополитическая напряженность остается фактором давления через рост цен на нефть на фоне опасений, связанных с Ираном. Трамп усилил угрозы в адрес Тегерана и говорил о «масштабной армаде» в регионе. Также сообщалось, что он рассматривает более широкие военные варианты, включая рейды по ядерным объектам и удары по иранскому руководству.