**Отказ от риска по итогам долгих праздничных выходных в США из-за угроз Трампа ввести 10% пошлины на Гренландию (и потенциальных ответных мер ЕС). Однако также много разговоров о стратегии "покупай на падении" (BTD), учитывая легкие/разумные пути деэскалации, встречи в Давосе в среду и историю рынка с позицией Трампа "эскалация ради деэскалации".
Значительный рост доходности японских государственных облигаций (JGB) на фоне сообщений премьер-министра Такаичи о досрочных выборах и снижении налогов на продукты питания также способствует глобальной рыночной тревоге. Доходность 40-летних облигаций впервые превысила 4%, в то время как доходность 30-летних JGB также выросла более чем на 25 базисных пунктов.
Сигнализирование Белого дома "Мейн-стрит > Уолл-стрит" является еще одной областью внимания перед выступлением Трампа о доступности в Давосе. Несколько сегментов рынка уже пострадали за последние недели, и в прессе выходного дня обсуждалось (ссылка), могут ли банки стать мишенью из-за обратного выкупа акций.
Потенциал для большей дисперсии в торговле ИИ из-за недавнего ажиотажа вокруг инструмента Claude Code от Anthropic, который на данный момент считается самым важным продуктом во всей индустрии ИИ. Программное обеспечение стало главным проигравшим от этой динамики.
Пока ФРС находится в периоде затишья, слушания SCOTUS по поводу члена Совета управляющих ФРС Кук на этой неделе будут держать в фокусе риски независимости ФРС. Бессент заявил, что выбор Трампа на пост председателя ФРС может быть объявлен уже на следующей неделе. Уорш является фаворитом с ~60%, в то время как Ридер поднялся до ~20%, а Хассетт опустился до чуть более 10%.
Что касается стратегов, обсуждается, что у опережающей динамики акций с малой капитализацией и стоимостного фактора должно быть больше возможностей для продолжения. Также уделяется внимание растянутым индикаторам настроений, включая спред "быки-медведи" AAII и метрики BofA FMS