* NDX +20,24%
* SPX +16,41% (6,845)**
Nvidia +39%
Apple +8.6%
Microsoft +14.8%
Alphabet +65.4%
Amazon +5.2%
Meta Platforms +12.8%
Broadcom +49.3%
Tesla + 11.3%
Oracle +17%
Netflix +5.2%
Palantir +135%
Salesforce -20.7%
ServiceNow -27.8%
Uber +35.5%
Lyft +50%
Shopify +51.4%
Spotify +29.9%
Strategy -47.5%
DoorDash +35%
Robinhood +203.4%
Coinbase -9%
Airbnb +3.3%
Snowflake +42%
Но главные победили по мнению The Information это Sandisk, компания, которая большинству потребителеи известна по небольшим картам памяти и USB-накопителям, стала однои из самых доходных технологических акции 2025 года, прибавив 559% с февраля, когда была выведена из состава Western Digital и стала независимои публичнои компаниеи.
Для сравнения, лучшая по динамике среди крупных техгигантов, Alphabet, выросла всего лишь на 65%.
Для тех, кто помнит ситуацию год назад, Sandisk сегодня занимает ту же нишу, что AppLovin в 2024 году, относительно малоизвестная компания, вокруг которои инвесторы буквально сходили с ума.
Источник этого энтузиазма, бизнес Sandisk по производству NAND флеш памяти, которыи внезапно стал критически важен для операторов дата центров, которым он нужен, разумеется, для ИИ-нагрузок.
До настоящего времени основным рынком для NAND памяти оставались потребительские устроиства, такие как смартфоны. Однако генеральныи директор Sandisk Дэвид Геккелер заявил на инвестиционнои конференции пару недель назад, что компания «наблюдает структурные изменения, при которых рынок дата центров в 2026 году станет для нас крупнейшим».
По оценкам аналитиков, выручка Sandisk в финансовом году, завершающемся в июне 2026 года, вырастет на 43%, следует из данных S&P Global Market Intelligence. Для сравнения, в предыдущем финансовом году рост составил около 10%.
В некотором смысле Sandisk похожа на Micron и других производителеи чипов высокоскоростнои памяти, которые выигрывают от роста спроса, связанного с ИИ, как мы недавно писали. Акции Micron выросли на 240% в 2025 году.
Еще одним крупным бенефициаром взрывного роста ИИ дата центров стала GE Vernova, производящая оборудование для генерации электроэнергии. Девелоперы дата центров, такие как Crusoe, внезапно стали важным сегментом ее бизнеса. Акции GE Vernova выросли на 99% в 2025 году, при этом аналитики ожидают, что рост выручки почти удвоится и достигнет 12,4% в 2026 году, согласно данным S&P.
В этом же ряду находится и британская компания Rolls Royce, которая также производит энергетическое оборудование, в том числе для дата центров. Ее акции в 2025 году также удвоились.
В программном обеспечении не было секрета, что Palantir стала главнои звездой 2025 года. Компания завершила 2025 год с котировкои $180 за акцию, рост составил 135%, после скачка на 340% в 2024 году. Выручка Palantir выросла на 50% за первые девять месяцев 2025 года, что почти вдвое превышает темпы роста за аналогичныи период 2024 года.
Исторически Palantir выполняла значительныи объем работ для государственных заказчиков, и этот сегмент бизнеса быстро растет. Однако коммерческие контракты также расширяются, по краинеи мере частично за счет ИИ. Динамика Palantir резко контрастирует с другими компаниями корпоративного ПО, такими как Salesforce и ServiceNow, чьи акции в 2025 году снизились на 20,30% на фоне опасений, что новые ИИ сервисы могут подорвать их существующие предложения