Micron пошла против недавнего тренда разочарований в ИИ отчетности, акции выросли более чем на 10% после сильного превышения ожиданий и повышения гайденса. Уолл Стрит позитивно оценивает чувствительность цикла памяти к спросу со стороны ИИ и дата центров. Компания ожидает сохранение дефицита предложения до 2026 года и далее, а также повысила прогноз по объему рынка HBM до $100 млрд к 2028 году, против $35 млрд в 2025 году, на два года раньше предыдущего прогноза.
OpenAI, улучшение новостного фона. Сразу несколько сообщений указывают, что компания ведет переговоры о привлечении до $100 млрд, что подразумевает совокупную оценку в диапазоне $750–800 млрд. Также сообщается о переговорах по инвестиции более $10 млрд со стороны Amazon в рамках сделки с использованием чипов Amazon. The Information сообщил, что компания идет с опережением собственного ориентира по выручке на 2025 год в $13 млрд.
Инфляция, возобновление дезинфляционного импульса. Базовый CPI вырос в среднем всего на 0,08% между октябрем и ноябрем, значительно ниже ожиданий. Годовая инфляция снизилась до 2,6% с 3,0% в сентябре, минимум с марта 2021 года. Ключевой вывод, инфляционный тренд продолжает замедляться, при этом жилье остается основным драйвером.
ФРС, мягкие комментарии со стороны Уоллера. Он заявил, что политика ФРС все еще на 50–100 б.п. выше нейтрального уровня, отметил вероятность движения инфляции к 2% в первом полугодии 2026 года и продолжающееся ослабление рынка труда, подчеркнув при этом устойчивый экономический рост. Уоллер также получил публичную похвалу от Трампа после интервью в контексте обсуждения кандидатуры на пост главы ФРС.
Потребитель, признаки устойчивости. Контрольные розничные продажи, без учета автомобилей, бензина и строительных материалов, выросли на 0,8% м/м в октябре против ожиданий 0,4%. Лидерами роста стали магазины мебели, товаров для спорта и онлайн ритейлеры.
Рынок труда, частная занятость как относительное светлое пятно. Рост составил +52 тыс. в октябре на фоне снижения NFP на 105 тыс., и +69 тыс. в ноябре, что подняло трехмесячную скользящую среднюю до максимума за шесть месяцев. JPMorgan также отметил рост диффузионного индекса частного сектора до 56,8 в ноябре, это максимум года.
Carnival, позитивные комментарии по бронированиям. Компания сообщила о рекордных объемах бронирований на круизы 2026 и 2027 годов, максимальной исторической загрузке на следующий год и исторически высоких ценах в Северной Америке и Европе. Акции дополнительно поддержал прогноз на FY26, оказавшийся лучше опасений рынка.
Darden, сопоставимые продажи во втором финансовом квартале превысили ожидания по всем концепциям, прогноз по сопоставимым продажам на год повышен. Несмотря на сложный макро фон и давление на маржу в отрасли, ценностное предложение компании поддерживает трафик и опережение по выручке.
Потоки капитала, вторая по величине неделя притоков в акции США за всю историю наблюдений. По данным BofA, за неделю, завершившуюся 17 декабря, объем составил $77,9 млрд, уступив лишь $82,2 млрд годом ранее. Это 14-я подряд неделя притоков. Сезонность также поддерживает рынок, двухнедельные периоды, начинающиеся 24 декабря, находятся в 96-м перцентиле по доходности S&P 500, по данным Goldman Sachs.
#week #bullsonparade