Заголовки сегодня
Китай:
• Замедление экономического роста Китая углубляется в ноябре, поскольку потребление, инвестиции и промышленное производство не оправдали ожиданий (FT, Bloomberg)
• Цены на недвижимость в Китае снижаются в ноябре, продолжая нисходящую динамику, несмотря на обещания властей о стабильности (Bloomberg)
• Си Цзиньпин критикует завышенные показатели роста; обещает бороться с «безрассудными» проектами, демонстрирующими поверхностные результаты (Bloomberg)
• Китай планирует расширить экспорт и импорт в 2026 году в рамках усилий по продвижению «устойчивой» торговли (SCMP)
• Кредиторы китайской Vanke отклонили предложения об отсрочке облигаций; риск дефолта возрастает по мере приближения срока платежа (link, Bloomberg)
Экономика:
• Трамп и его советники ожидают экономического подъема в 1 квартале 2026 года благодаря OBBB в июле (Axios)
• Производственные настроения в Японии достигли четырехлетнего максимума, усиливая ожидания повышения ставки BoJ (Reuters, Bloomberg)
• Промышленное производство еврозоны ускоряется в октябре, поскольку опасения по поводу торговли ослабевают, а потребление растет (Reuters)
• Рост рекламируемой заработной платы низкооплачиваемых работников в Великобритании замедляется, что усиливает аргументы в пользу снижения ставки Банком Англии на этой неделе (Bloomberg)
Центральные банки:
• Хассетт говорит, что Трамп может предлагать советы, но его взгляды не будут влиять на решения ФРС под его председательством (Bloomberg)
• Рынок готовится к повышению ставки BoJ аработной платы и продолжающегося ослабления иены (Nikkei)
• Отчет BoJ указывает, что он видит устойчивую динамику заработной платы, что усиливает аргументы в пользу скорого повышения ставки (Bloomberg)
• BoJ начнет продавать свои ETF-активы уже в январе; будет постепенно сбывать активы, чтобы избежать потрясений на рынках (Bloomberg)
• Банк Англии готовится снизить ставки до 3,75% на фоне роста безработицы и замедления роста, ослабляя опасения по поводу инфляции (FT, Bloomberg)
Торговля/Пошлины:
⬇ Nvidia рассматривает возможность увеличения производственных мощностей H200 из-за сильного спроса в Китае (Reuters)
⬆ Царь ИИ Белого дома говорит, что Китай отказывается от чипов H200 и предпочитает местные (Bloomberg)
• Крупные японские компании сокращают влияние тарифов Трампа за счет повышения цен и корректировки цепочек поставок (Nikkei)
Рынки
• Инвесторы ожидают ключевых данных из США для определения прогноза ставки ФРС, но отложенные данные из-за приостановки работы правительства могут внести ограниченную ясность (Bloomberg, FT)
• Morgan Stanley: более слабые данные о занятости в США могут поддержать акции, увеличивая шансы на дальнейшее снижение ставки ФРС (Bloomberg)
Инвесторы покупают защиту CDS, поскольку всплеск технологического долга, вызванный ИИ, повышает опасения по поводу дефолта (FT)
Корпорации:
• Oracle подписывает договоры аренды центров обработки данных на $150 млрд в ноябре, готовясь к всплеску спроса на облачные сервисы (The Information)
• Совет директоров Tesla получил акции на сумму более $3 млрд, что значительно превышает компенсацию коллег (Reuters)
• 68% генеральных директоров планируют увеличить расходы на ИИ в 2026 году, несмотря на неоднозначную отдачу (link)
• Общая стоимость сделок по всему миру подскочила примерно на 40% до $4,5 трлн в этом году, что является вторым по величине показателем за всю историю (Bloomberg)
• iRobot подает на банкротство; устройства будут продолжать нормально функционировать во время реструктуризации (link)
• Китай предлагает правила, запрещающие демпинговые цены на автомобили и скидки дилеров, чтобы обуздать чрезмерную конкуренцию (Bloomberg)
Геополитика:
• Украина и США возобновляют переговоры в Берлине по мирному плану; гарантии безопасности союзников для Киева являются центральной темой (Bloomberg)
• Украина сигнализирует о готовности отказаться от амбиций членства в НАТО в обмен на гарантии безопасности (Reuters)