Корпоративные новости:
• Рекордное закрытие S&P 500/Dow, несмотря на давление Oracle широкий рост, 80% секторов +0,8%; Microsoft Azure +13% (прибыль на акцию) (облако +33%, маржа Copilot 45%), Google Gemini +14% (поиск/облако +15%) возглавляют "Великолепную семерку" [[Reuters]](https://www.reuters.com/business/wall-street-futures-slide-oracles-forecast-revives-ai-bubble-fears-2025-12-11/).
• Сделка Marvell по чипам ИИ с Amazon, Meta переходит на ИИ (сокращение метавселенной → ИИ-очки Ray-Ban); Kioxia +1% спрос на память, Rheinmetall +2% оборонные заказы 65% компаний превзошли прогнозы по прибыли [[Finversia]](https://www.finversia.ru/publication/fondovyi-rynok-otchety-emitentov-s-8-po-14-dekabrya-2025-160884).
• Boeing +2% приобретение Spirit Aero, Kymera Therapeutics +140% с начала года (биотехнологии); новости об Apple Siri 2.0/Tesla кибертакси повышают потребительский/технологический сектор
• Большая неделя объявлений о многомиллиардных обратных выкупах акций: T-Mobile US разрешил обратный выкуп на $14,6 млрд, Mastercard представила программу на $14 млрд, GE Vernova увеличила лимит до $10 млрд с $6 млрд, Regions Financial одобрила новую программу на $3 млрд, Ally Financial объявила новую программу на $2 млрд, а Prudential Financial и Lululemon раскрыли обратные выкупы на $1 млрд каждая.
• Положительные события в сфере ИИ (несмотря на реакцию рынка на отчетность): Broadcom прогнозирует удвоение выручки от ИИ в январском квартале, Nvidia получила одобрение на продажу чипов H200 в Китай, показатель RPO (оставшиеся обязательства к исполнению) Oracle вырос почти на 440%, заключена сделка Disney и OpenAI об инвестициях/лицензировании, а также обновлены данные OpenAI о повышении производительности труда корпоративных сотрудников.
• Слияния и поглощения снова в заголовках: Paramount Skydance выступила с враждебным предложением о покупке Warner Bros. Discovery за $30 за акцию наличными (после проигрыша Netflix) и намекнула, что может увеличить предложение. IBM приобрела Confluent за $11 млрд, стремясь усилить свое портфолио ИИ
Экономика:
• ФРС dot plot: 2–3 снижения ставки в 2026 году (ставка ФРС ~3%), ЕЦБ/Банк Англии снизят ставки до 1,75%/3,25%, вероятность повышения ставки Банком Японии 60% (JGB 10Y 1,1%) доходность стабильна на уровне 4,2%, приток $40 млрд в 4 квартале [[Bloomberg]](https://www.bloomberg.com/news/articles/2025-12-12/last-time-strategists-were-this-bullish-european-stocks-tanked) [[TradingView]](https://www.tradingview.com/news/invezz:fbabda0c5094b:0-nikkei-225-index-steady-as-rising-japan-bond-yields-fuel-boj-rate-hike-t).
• Декабрьское заседание FOMC оказалось более сбалансированным/менее "ястребиным", чем ожидалось, благодаря объявлению о покупке казначейских векселей ($40 млрд в месяц), более уверенному прогнозу роста/более низкой инфляции на 2026 год, комментариям Пауэлла о рынке труда, производительности и отсутствии повышений ставок, а также сохранению медианной долгосрочной "точки" на уровне 3,0%.
• Циклическая ротация получила дальнейшее развитие после декабрьского FOMC, в то время как назревающий фискальный импульс 2026 года (налоги OBBBA, амортизационные расходы) и менее обременительное влияние тарифов уже упоминались как поддерживающие факторы. GS отметил, что длительные периоды опережающей динамики циклических акций являются положительным опережающим индикатором.
• Позитивный тон на конференции GS Financial Services Conference: компания выделила такие ключевые моменты, как устойчивый макроэкономический фон, стабильные потребительские расходы, благоприятный кредитный рынок, рост кредитования, ускорение активности на рынках капитала, восстановление на некоторых рынках недвижимости и планы по продолжению увеличения объемов обратного выкупа акций.
• Япония: фискальный стимул ¥21,3 трлн репатриация (прибыли на акцию) +5–8% [[Yahoo CA]](https://ca.finance.yahoo.com/news/two-factors-setting-stage-potential-110036031.html) [[Fastbull]](https://www.fastbull.com/news-detail/market-navigator-week-of-8-december-2025-4358734_0).
• Приоритет внутреннего спроса в Китае, сигналы PBOC, намеки на снижение RRR [[China Daily]](https://global.chinadaily.com.cn/a/202512/11/WS693a1c1da310d6866eb2e068.html).
• 100% стратегов настроены по-бычьи в отношении Европы (оборона НАТО +2%, инфраструктурные факторы роста), 9 из 9 мировых индексов в плюсе [[Bloomberg]](https://www.bloomberg.com/news/articles/2025-12-12/last-time-strategists-were-this-bullish-european-stocks-tanked) [[Seeking Alpha]](https://seekingalpha.com/article/4851373-world-markets-watchlist-december-8-2025).
Геополитика:
• Продолжающееся ослабление напряженности в отношениях между США и Китаем благодаря одобрению чипов Nvidia и новому документу о стратегии национальной безопасности Белого дома, который преуменьшает идеологические разногласия с Китаем (не называя Китай величайшим вызовом для США). Торговая сделка между США и Китаем рассматривается как потенциальный "сюрприз" 2026 года.
#bullsonparade #week