◎ Лидер ИИ Nvidia упала более чем на 2,5% во вторник на фоне опасений конкуренции после сообщения о том, что Google может сделать свои собственные TPU-чипы широко доступными для клиентов Google Cloud, с отдельным упоминанием Meta. Также появилось внимание к тому, что компания сочла нужным ответить на критику шорт-селлеров в специальной записке для Wall Street.
◎ Тема скепсиса в отношении ИИ вновь усилилась: больше разговоров о том, что запуск Google Gemini 3 — это «момент DeepSeek», публикации о трудностях рынка по поглощению масштабного объема долга под проекты ИИ и примерно $100 млрд заимствований для партнеров OpenAI по дата-центрам (Oracle снова в обороне в начале пятницы), а также опасения конкуренции со стороны Китая (Alibaba Qwen, Китай обошел США на глобальном рынке «открытых» AI-моделей).
◎ Индекс потребительского доверия Conference Board за ноябрь упал до второго худшего уровня за последние пять лет, уступая лишь апрельскому значению на фоне опасений торговой войны. По-прежнему отмечаются тревоги вокруг цен, инфляции, торговли и тарифов. Слабость наблюдается во всех группах доходов и политических предпочтений.
◎ Проблема доступности (affordability) оставалась в фокусе. The Washington Post отметила резкий рост отключений электроэнергии за неуплату на фоне скачка цен на электричество. FT подчеркнула, что кризис доступности накрывает США, заставляя домохозяйства с низкими доходами сокращать даже товары первой необходимости в тот момент, когда Белый дом сокращает госпрограммы поддержки. Также внимание привлекло сопротивление республиканцев в Конгрессе продлению субсидий ACA.
◎ Индекс Chicago PMI неожиданно снизился в ноябре, достигнув минимального уровня с мая 2024 года и показав 24-й подряд месяц сокращения.
◎ Акции Burlington упали более чем на 12% во вторник. Сопоставимые продажи выросли всего на +1% против +6% у Marmaxx и +7% у Ross Stores, что стало замедлением с +5% во 2 квартале. Компания отметила значительное падение трафика после сезона Back-to-School, вызванное неблагоприятной погодой.
◎ Deere упала более чем на 5,5% в среду после публикации результатов. В выводах отмечены недостижение операционных показателей в 4 финансовом квартале, более слабые маржи Large Ag, разочаровывающий прогноз на 2026 финансовый год и встречные ветры в виде тарифов, структуры продаж и издержек на труд.
◎ На этой неделе в техсекторе также было несколько разочаровывающих отчетов. Workday упала почти на 6% после того, как компания оставила годовой прогноз без изменений, несмотря на сильный 3 квартал. HP Inc. снизилась почти на 1,5% на фоне более слабого прогноза, связанного с давлением издержек на память. Zscaler упала на 13% из-за высоких ожиданий и разочарования вкладом Red Canary. Nutanix рухнула почти на 18% на фоне снижения прогноза и переноса заказов
#bearmarket #week