Интересный и показательный пример того, что может ожидать отрасль ИИ в ближайшие кварталы.
CoreWeave, один из крупнейших облачных операторов, специализирующихся на высокопроизводительных вычислениях и инфраструктуре для обучения ИИ-моделей, сократила годовой прогноз выручки, несмотря на рекордный спрос и сильный квартальный beat.
Причина, задержка в запуске дата-центров типа powered-shell, где здание и энергоснабжение были готовы лишь частично.
По сути, линии питания, трансформаторы, распределители и системы охлаждения, еще не были подключены, из-за чего компания не смогла ввести в эксплуатацию GPU-кластеры.
Этот случай подчёркивает, что узким местом ИИ-индустрии становится не спрос и не поставки чипов, а физическая инфраструктура, мощность энергосетей, доступ к трансформаторам и темпы строительства дата-центров.
Краткосрочно это может сдерживать темпы инвестиций в ИИ-капекс, но стратегический спрос на вычислительные мощности остаётся устойчивым: по оценкам Goldman и Morgan Stanley, объём глобальных инвестиций в ИИ-инфраструктуру превысит $500 млрд к 2026